MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte

Der Markt-Überblick am Mittag, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

===

+++++ AKTIEN- UND ANLEIHEMÄRKTE (13:07 Uhr) +++++

INDEX Stand +- % +-% YtD

E-Mini-Future S&P-500 6.010,50 +0,7% +1,3%

E-Mini-Future Nasdaq-100 21.353,00 +0,8% +0,6%

Euro-Stoxx-50 5.497,54 -0,6% +12,3%

Stoxx-50 4.767,09 -0,2% +10,6%

DAX 22.672,82 -0,5% +13,9%

FTSE 8.765,02 +0,4% +7,5%

CAC 8.124,56 -0,2% +10,1%

Nikkei-225 38.256,17 +0,3% -4,1%

EUREX Stand +/- Punkte +/- Punkte YtD

Bund-Future 132,60 -0,33 -0,68

+++++ ROHSTOFFMÄRKTE +++++

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 69,26 68,62 +0,9% +0,64 -2,3%

Brent/ICE 73,24 72,53 +1,0% +0,71 -1,6%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 44,425 41,41 +7,3% +3,02 -17,7%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.883,69 2.916,21 -1,1% -32,52 +9,9%

Silber (Spot) 31,79 31,87 -0,2% -0,08 +10,1%

Platin (Spot) 970,44 967,98 +0,3% +2,46 +7,0%

Kupfer-Future 4,57 4,54 +0,6% +0,03 +13,4%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

Die Ölpreise erholen sich von den Vortagesabgaben. Übergeordnet stehen die Notierungen für Brent und WTI aber weiter unter Druck aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Aussichten auf Zölle und der Hoffnung, dass der Krieg in der Ukraine bald enden könnte. Allerdings belasten auch Versorgungsängste den Markt, nachdem Trump Pläne angekündigt hat, eine Lizenz zu widerrufen, die es Chevron erlaubt, in Venezuela zu operieren. Laut ING haben die US-Importe von venezolanischem Rohöl in diesem Jahr bisher durchschnittlich fast 270.000 Barrel pro Tag betragen.

+++++ AUSBLICK AKTIEN USA +++++

Mit Gewinnen dürfte die Wall Street in den Handel starten. Die unerwartet guten Quartalsergebnisse von Nvidia sorgen für Erleichterung und drängen die neusten Zoll-Drohungen von US-Präsident Trump etwas in den Hintergrund. Dieser hat für Produkte aus der Europäischen Union Zölle in Höhe von 25 Prozent angekündigt und der EU gleichzeitig Abzocke vorgeworfen. Die Nvidia-Aktie gewinnt vorbörslich 2,0 Prozent. Im Fahrwasser geht es für die Papiere von Broadcom, Intel und Advanced Micro Devices (AMD) ebenfalls nach oben. Nun richten sich die Augen verstärkt auf die Veröffentlichung des PCE-Deflator am Freitag, dem bevorzugten Inflationsmass der US-Notenbank. Dieser könnte Hinweise über den weiteren Zinskurs der Fed liefern, auch wenn diese zuletzt betont hatte, zuerst die Auswirkungen der Handelspolitik der Trump-Regierung abzuwarten. Dagegen geht es für die Salesforce-Aktie um 3,3 Prozent abwärts, nachdem die Ergebnisse für das vierte Quartal Licht und Schatten geliefert haben. So hat der SAP-Konkurrent zwar einen höheren Gewinn verzeichnet, jedoch die Umsatzerwartung der Analysten verfehlt. Auch die Prognose für das laufende Jahr enttäuschte.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

Folgende Unternehmen veröffentlichen im weiteren Tagesverlauf Geschäftszahlen:

13:00 DE/SAP SE, Geschäftsbericht

18:05 FR/Saint-Gobain SA, Jahresergebnis

22:30 US/HP Inc, Ergebnis 1Q

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)

Barclays: 0,055 GBP

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR ++++++

-US

14:30 Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter Januar

PROGNOSE: +2,0% gg Vm

zuvor: -2,2% gg Vm

14:30 BIP (2. Veröffentlichung) 4Q

annualisiert

PROGNOSE: +2,3% gg Vq

1. Veröff.: +2,3% gg Vq

3. Quartal: +3,1% gg Vq

BIP-Deflator

PROGNOSE: +2,2% gg Vq

1. Veröff.: +2,2% gg Vq

3. Quartal: +1,9% gg Vq

14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)

PROGNOSE: 225.000

zuvor: 219.000

+++++ FINANZMÄRKTE EUROPA +++++

Leichter - Hier belasten die von US-Präsident Trump seit langem angekündigten und erwarteten 25-Prozent-Zölle auf EU-Importe, mit bisher teils wirren Detailangaben. Weder ist bisher klar, wann genau sie umgesetzt werden sollen, noch, ob sie als Aufschlag auf bestehende Zölle erfolgen oder diese mit verrechnen. Trump selber kündigte an, "vieles" solle ab dem 2. April starten. Zusätzliche US-Zölle auf EU-Produkte würden auf beiden Seiten des Atlantiks unnötige Exporthemmnisse für Unternehmen und deren Mitarbeiter schaffen. Die Verliererliste in Europa bei den Sektoren führen Autotitel mit Abgaben von 3,2 Prozent an. Das überrascht nicht, hat Trump doch explizit die Automobilbranche als Ziel der Zollankündigungen für europäische Importe genannt. Zu den Verlierern gehören die Luxusautobauer mit Porsche AG (-2,2%) und Ferrari mit 8,5 Prozent Minus. Die Italiener leiden zudem noch unter einem geplanten Anteilsverkauf der Agnelli-Familie. Ihre Familien-Holding will rund 4 Prozent am Unternehmen verkaufen. Für Beiersdorf geht es nach Zahlen um 3,3 Prozent nach oben. RBC spricht von einer starken Entwicklung der Consumer-Sparte. Deutlich besser als erwartete Zahlen legte dagegen der Triebwerkshersteller Rolls-Royce (+18%) vor. Sehr starke Zahlen für 2024 hat Rüstungshersteller Hensoldt (+7,9%) vorgelegt. Als überraschend stark wird die Profitabilität von Kion (+4,8%) im Handel bezeichnet. Auch für die Sixt-Aktie geht es nach Zahlen mit Aufschlägen von 3,9 Prozent nach oben.

+++++ DEVISEN +++++

DEVISEN zuletzt +/- % Do, 08:00 Mi, 17:12 % YTD

EUR/USD 1,0478 -0,1% 1,0470 1,0513 +1,2%

EUR/JPY 156,84 +0,4% 156,29 157,01 -3,7%

EUR/CHF 0,9414 +0,4% 0,9385 0,9395 +0,3%

EUR/GBP 0,8266 -0,1% 0,8270 0,8274 -0,1%

USD/JPY 149,71 +0,5% 149,25 149,34 -4,9%

GBP/USD 1,2677 -0,0% 1,2663 1,2706 +1,3%

USD/CNH (Offshore) 7,2730 +0,1% 7,2706 7,2592 -0,9%

Bitcoin

BTC/USD 86.422,50 +2,5% 86.180,65 86.803,05 -8,7%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

Der Dollar legt weiter zu, der Dollar-Index steigt um 0,2 Prozent. Die jüngsten Äusserungen von Präsident Trump zu seinen handelspolitischen Plänen erhöhten die Unsicherheit an den Märkten, heisst es von Zaye Capital Markets. Diese sorge für eine verstärkte Nachfrage bei "sicheren Häfen".

+++++ FINANZMÄRKTE OSTASIEN +++++

Nachdem im Handelsverlauf am Donnerstag an den Börsen in Ostasien noch Verluste überwogen, sind die meisten Indizes mit kleinen Gewinnen aus dem Handel gegangen. Insbesondere an den chinesischen Börsen kam es zu einer kleinen Schlussrally. Lediglich der Kospi in Seoul blieb zurück, er gab um 0,7 Prozent nach. Teilnehmer beobachteten Gewinnmitnahmen bei zuletzt stark gelaufenen Aktien. Die mit Spannung erwarteten Quartalszahlen von Nvidia sorgten für keinen stärkeren Impuls, aber auch kein Störfeuer. Das KI-Flaggschiff hatte gute Zahlen präsentiert und einen Ausblick, der die Erwartungen des Marktes übertrifft. Zumindest etwas bremsend dürften aber Sorgen vor globalen Handelshemmnissen gewirkt haben. In der ersten Kabinettssitzung seiner Regierung sagte US-Präsident Donald Trump, US-Zölle für die EU sollten "generell" 25 Prozent betragen und würden "sehr bald" angekündigt. Ein Sprecher der EU-Kommission, sagte darauf, die EU werde "entschlossen und unverzüglich gegen ungerechtfertigte Hindernisse für den freien und fairen Handel reagieren....". An den chinesischen Aktienmärkten hiess es, die Marktteilnehmer warteten auf die jährliche Plenarsitzung des Nationalen Volkskongresses und auf die Politische Konsultativkonferenz des chinesischen Volkes, die in der kommenden Woche beginnen. Dann dürften die Wachstumsziele Pekings für das laufende Jahr bekannt gegeben werden und weitere wirtschaftliche Rahmendaten. Chipaktien zeigten sich in der Region nach den Nvidia-Zahlen durchwachsen. In Seoul ging es für SK Hynix um 1,9 Prozent nach unten. Die Aktie hatte positiv eröffnet, drehte aber mit der Ausgabe von Gratisakten ins Minus. Samsung Electronics gaben um 0,5 Prozent nach. In Tokio verloren Advantest 1,9 Prozent, Tokyo Electron stiegen dagegen um 0,9 und Renesas um 1,8 Prozent.

+++++ CREDIT +++++

Äusserst gelassen reagiert der europäische Kreditmarkt auf die Ankündigung von US-Zöllen von 25 Prozent auf europäische Importe durch US-Präsident Donald Trump. Wirr sind die Detailangaben. So ist nicht klar wann und ob die Zölle grundsätzlich oder auf spezielle Sektoren beschränkt angewendet werden sollen. Explizit erwähnt wurden von Trump europäische Automobilimporte.

+++++ UNTERNEHMENSMELDUNGEN SEIT 7.30 UHR +++++

BEIERSDORF

hat im abgelaufenen Jahr den Gewinn überproportional zum Umsatz gesteigert und die eigenen Ziele für 2024 im Grossen und Ganzen erreicht, blieb aber teilweise unter den Markterwartungen.

BEIERSDORF

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

February 27, 2025 07:11 ET (12:11 GMT)