| INDEXMONITOR | | SMI | 11.764,20 | +54,40 | +0,46% |
| DAX | 19.626,45 | +200,72 | +1,03% |
| STOXX 50 | 4.804,15 | +44,60 | +0,94% |
| Dow Jones | 44.910,65 | +188,59 | +0,42% |
| S&P 500 | 6.032,40 | +33,70 | +0,56% |
| NASDAQ-100 | 20.930,37 | +185,88 | +0,90% |
| Nikkei 225 | 38.498,00 | +276,50 | +0,72% |
| Hang Seng | 19.498,00 | +36,00 | +0,18% |
| S&P/ASX 200 | 8.447,90 | +11,70 | +0,14% |
| Shanghai C. | 3.366,92 | +29,77 | +0,89% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9314 | -0,0004 | -0,04% |
| USD/CHF | 0,8851 | +0,0035 | +0,40% |
| GBP/CHF | 1,1230 | +0,0025 | +0,22% |
| EUR/USD | 1,0524 | -0,0046 | -0,44% |
| CHF/JPY | 170,2400 | -0,1000 | -0,06% |
| CHF/CAD | 1,5855 | -0,0019 | -0,12% |
| CHF/AUD | 1,7388 | -0,0024 | -0,14% |
| CHF/NOK | 12,5338 | +0,0313 | +0,25% |
| GBP/EUR | 1,2058 | +0,0034 | +0,28% |
| USD/JPY | 150,6800 | +0,5200 | +0,35% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.650,21 | -12,96 | -0,49% |
| Silber | 30,63 | +0,38 | +1,24% |
| Platin | 946,37 | +9,72 | +1,04% |
| Palladium | 981,26 | +0,10 | +0,01% |
| Kupfer (COM) | 4,11 | -0,05 | -1,13% |
| Aluminium | 2.599,00 | -18,00 | -0,69% |
| Nickel | 16.008,50 | -108,50 | -0,67% |
| Öl (WTI) | 68,36 | -0,76 | -1,10% |
| Öl (Brent) | 72,23 | -0,61 | -0,84% |
| Erdgas | 3,16 | -0,13 | -4,06% |
| | AKTIENMONITOR | | ABB | 50,28 | +0,80 | +1,62% |
| UBS | 28,48 | +0,40 | +1,42% |
| Richemont | 122,70 | +1,50 | +1,24% |
| Lonza | 526,40 | +6,00 | +1,15% |
| Partners Grp | 1.280,00 | +14,00 | +1,11% |
| Geberit | 530,40 | +5,20 | +0,99% |
| Roche | 255,50 | +1,60 | +0,63% |
| Novartis | 93,27 | -0,11 | -0,12% |
| Nestlé | 76,48 | -0,16 | -0,21% |
| Swisscom | 508,50 | -1,50 | -0,29% |
|
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 INDEXMONITOR: SMI bringt sich in Stellung |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Schweizer Börse hat sich leicht fester ins Wochenende verabschiedet - der Leitindex SMI rückte am Freitag um 54 Punkte oder 0,46 Prozent auf 11.764 Punkte vor. Der Zuwachs reichte allerdings nicht aus, um das Minus seit Monatsanfang auszugleichen - der SMI schloss den als börsenfreundlich geltenden November mit einem Minus von 29 Punkten oder 0,24 Prozent ab. Der Handel verlief zum Wochenausklang jedoch in ruhigen Bahnen. In der ersten Handelshälfte fehlten die Impulse von den
US-Börsen, die am Vortag feiertagsbedingt geschlossen blieben. Und am Freitag öffneten diese lediglich für einen verkürzten Handel, womit sich die Impulse auch am Nachmittag in Grenzen hielten. Die Stimmung war allerdings eher freundlich - im SMI gab es zwar fünf Verlierer, doch waren die Abschläge hier recht überschaubar. Möglicherweise setzen die Marktteilnehmer weiterhin auf eine Jahresendrally. Kräftig aufwärts ging es für die Valoren der UBS, die sich ihrem 16-Jahres-Hoch
wieder annäherten. Zum Start in die neue Woche dürften neue Daten von den Einkaufsmanagern im Fokus stehen. Das Highlight dürfte dann am Freitag der US-Arbeitsmarktbericht für November sein, der erheblichen Einfluss auf die Zinsentscheidung der US-Notenbank am 18. Dezember haben dürfte. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI hat sich am Freitag weiter nach oben gekämpft und zumindest auf dem höchsten Niveau seit dem 14. November geschlossen. Der Schlusskurs war am Freitag auch zugleich das Tageshöchst. Die Voraussetzungen für den Start in den Dezember sind somit vielversprechend. Kann der SMI den Widerstandsbereich bei 11.772/11.800 Punkten nach oben durchbrechen, müssten mit dem September-Tief bei 11.878 Punkten, der aktuell bei 11.884 Punkten verlaufenden 200-Tage-Linie und der aktuell bei 11.925
Punkten verlaufenden 38-Tage-Linie allerdings noch drei Hindernisse aus dem Weg geräumt werden, ehe die psychologisch relevante 12.000-Punkte-Marke wieder in den Fokus rücken könnte. Erfüllen sich die Hoffnungen auf eine Jahresendrally hingegen nicht, könnte das August-Tief bei 11.417 Punkten möglicherweise noch einmal ein Thema werden.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,410 / 2,416 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.470,140 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.764,200 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 123529307 |
| ISIN | CH1235293078 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,188 / 1,191 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.058,260 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.764,200 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: Erfreulicher Start ins US-Weihnachtsgeschäft |
S&P 500 in Punkten
 | | Marktbericht:
Die US-Börsen haben ihren Rekordlauf am Freitag fortgesetzt, nachdem am Donnerstag feiertagsbedingt kein Handel stattfand. Am Tag nach 'Thanksgiving' - in den USA seit einigen Jahrzehnten als 'Black Friday' bekannt - startet in den USA das für den Einzelhandel so wichtige Weihnachtsgeschäft. Alle wichtigen US-Indizes rückten zum Wochenausklang moderat vor. Der Leitindex Dow Jones und der marktbreite S&P 500 erreichten dabei neue Rekordhöhen und gingen auch auf neuen Rekordniveaus aus
dem Handel. Da am Freitag jedoch nur ein verkürzter Handel stattfand und die Handelsvolumina recht gering waren, sollten die Kursbewegungen vom Freitag nicht überbewertet werden. Laut dem Zahlungsdienstleister Mastercard haben die Amerikaner am Freitag (ohne Autokäufe) 3,4 Prozent mehr ausgegeben als im Vorjahr. Der Daten-Anbieter Facteus geht von einem Umsatzanstieg bei Online-Verkäufen von 11,1 Prozent und von einem Umsatzrückgang im stationären Handel von 5,4 Prozent aus. Heute stehen
neue Stimmungsdaten der Einkaufsmanager im Fokus, ehe am Freitag der US-Arbeitsmarktbericht für November im Rampenlicht stehen dürfte. |
| S&P 500 in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der S&P 500 ist am Freitag erneut auf neue Rekordhöhen geklettert. Nachdem das Hoch vom 11. November bei 6.017 Punkten überquert wurde, ging es auch über das Hoch vom 26. November bei 6.025 Punkten. Bei 6.044 Punkten setzte der S&P 500 daraufhin eine neue historische Bestmarke, ehe leichte Gewinnmitnahmen einsetzten. Der November verlief für den S&P 500 mit einem Monatszuwachs von 5,73 Prozent erneut überaus gut - besser lief es zuletzt im November 2023. Die Voraussetzungen für einen
freundlichen Jahresausklang sind somit vielversprechend - im Dezember des vergangenen Jahres rückte der S&P 500 um 4,42 Prozent vor. Läuft es in diesem Jahr ähnlich gut, könnte der marktbreite Index noch bis auf 6.300 Punkte steigen. Doch Geschichte wiederholt sich nicht immer. Hat der S&P 500 seine Jahresendrally bereits gesehen und legt er im Dezember den Rückwärtsgang ein, könnten das Oktober-Hoch bei 5.878 Punkten und das Zwischentief vom 15. November bei 5.853 Punkten noch einmal
in den Fokus rücken.
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S&P 500 FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906478 |
| ISIN | CH1119064785 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,080 / 4,082 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 5.368,820 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 6.032,380 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | S&P 500 FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 129099336 |
| ISIN | CH1290993364 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,978 / 1,979 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 6.695,940 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 6.032,380 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: DAX kratzt am Rekordhoch |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Nach einem eher schwachen Handelsauftakt drehten die deutschen Börsen am Freitag doch noch auf und rückten erneut kräftig vor - der Leitindex DAX stürmte um weitere 201 Punkte oder 1,03 Prozent auf 19.626 Punkte nach oben. Das Rekordhoch vom 17. Oktober bei 19.675 Punkten wurde im Tagesverlauf lediglich um 35 Punkte verfehlt. Damit trotzte der DAX einmal mehr den eher mauen Rahmenbedingungen. Derzeit sind es vor allem politische Einflüsse, die der Markt zu verarbeiten hat. Erst war es der
letztlich doch überraschende Sieg von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen. Dann kam die Regierungskrise in Deutschland mit dem Aus der Regierungskoalition. Und nun drohen neue Probleme in Frankreich, wo die Minderheitsregierung unter Premierminister Michel Barnier ebenfalls unmittelbar vor dem Ende steht. An den Anleihemärkten sind die Risikoprämien für französische Anleihen rapide gestiegen. Der Renditeabstand zwischen zehnjährigen französischen und deutschen Staatspapieren
erklomm dabei den höchsten Stand seit 2012 zu Zeiten der Euro-Schuldenkrise. Marktbeobachtern zufolge neutralisieren sich die eher negativen politischen Rahmenbedingungen und die eher positiven Zinsperspektiven gegenseitig. Die Inflation im Euroraum ist im November zwar auf 2,3 Prozent gestiegen, nach einer Teuerung von 2,0 Prozent im Oktober. Doch am Markt wird weiterhin fest mit einer weiteren Zinssenkung seitens der Europäischen Zentralbank (EZB) am 12. Dezember gerechnet. |
| DAX in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der DAX hat zum Monatsende hin noch einmal Fahrt aufgenommen und den November letztlich doch noch mit einem moderaten Zuwachs von 2,88 Prozent beendet. Zugleich hat er wieder Kontakt zu seinem Rekordhoch vom 17. Oktober bei 19.675 Punkten aufgenommen. 2023 verlief der November mit einem Zuwachs von 9,49 Prozent allerdings noch um einiges freundlicher. Im Dezember folgte ein weiterer Anstieg um 3,3 Prozent. Läuft es in diesem Jahr ähnlich freundlich, könnte der Traum vieler Investoren vom
Erreichen der runden 20.000-Punkte-Marke doch noch in Erfüllung gehen. Allerdings hat der Markt mit einer Vielzahl von Problemen zu kämpfen. Fällt der Jahresausklang enttäuschend aus, könnte auch die Unterstützungszone zwischen 19.045 und 18.991 Punkten noch einmal in den Fokus rücken. Mit der aktuell bei 19.316 Punkten verlaufenden 38-Tage-Linie würde sich zuvor allerdings noch eine solide Unterstützung in den Weg stellen.
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DAX KNOCK-OUT CALL
| Valor | 130607779 |
| ISIN | CH1306077798 |
| Geld / Brief (CHF) | 22,811 / 22,821 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 17.200,266 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 17.200,266 |
| Abstand (SL) | 12,46% |
| Hebel | 8,04 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX KNOCK-OUT PUT
| Valor | 134928934 |
| ISIN | CH1349289343 |
| Geld / Brief (CHF) | 22,520 / 22,530 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 22.072,302 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 22.072,302 |
| Abstand (SL) | 12,34% |
| Hebel | 8,04 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 01:30 | JP: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (endgültig) | November | 49,20 |
49,00 |
| 02:45 | China: Caixin Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe | November | 50,30 |
50,60 |
| 08:30 | CH: Einzelhandelsumsatz (Jahr) | Oktober | 2,20 |
2,60 |
| 09:30 | CH: Einkaufsmanagerindex | November | 49,90 |
49,60 |
| 09:45 | IT: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe | November | 46,90 |
46,10 |
| 09:50 | FR: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (endgültig) | November | 44,50 |
43,20 |
| 09:55 | DE: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (endgültig) | November | 43,00 |
43,20 |
| 10:00 | EWU: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (endgültig) | November | 46,00 |
45,20 |
| 10:00 | IT: Arbeitslosenquote | Oktober | 6,10 |
6,10 |
| 10:30 | GB: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (endgültig) | November | 49,90 |
48,60 |
| 11:00 | Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde | | | |
| 11:00 | EWU: Arbeitslosenquote | Oktober | 6,30 |
6,30 |
| 15:45 | US: S&P Global Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (endgültig) | November | 48,50 |
48,80 |
| 16:00 | ! US: ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe | November | 46,50 |
47,70 |
| 16:00 | US: Bauausgaben (Monat) | Oktober | 0,10 |
0,20 |
| 16:00 | US: ISM-PMI Preise im verarbeitenden Gewerbe | November | 54,80 |
55,20 |
|
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