| INDEXMONITOR | | SMI | 12.604,54 | +74,22 | +0,59% |
| DAX | 21.727,20 | +89,67 | +0,41% |
| STOXX 50 | 5.286,55 | +56,00 | +1,07% |
| Dow Jones | 44.882,13 | +168,61 | +0,38% |
| S&P 500 | 6.071,17 | +31,86 | +0,53% |
| NASDAQ-100 | 21.508,12 | +96,66 | +0,45% |
| Nikkei 225 | 39.628,50 | +177,50 | +0,45% |
| Hang Seng | 20.225,11 | +0,00 | +0,00% |
| S&P/ASX 200 | 8.532,30 | +38,60 | +0,45% |
| Shanghai C. | 3.250,60 | +0,00 | +0,00% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9454 | +0,0007 | +0,07% |
| USD/CHF | 0,9103 | +0,0038 | +0,42% |
| GBP/CHF | 1,1305 | +0,0022 | +0,19% |
| EUR/USD | 1,0386 | -0,0035 | -0,34% |
| CHF/JPY | 170,0300 | -0,3800 | -0,22% |
| CHF/CAD | 1,5902 | -0,0006 | -0,04% |
| CHF/AUD | 1,7652 | -0,0076 | -0,43% |
| CHF/NOK | 12,4354 | -0,0210 | -0,17% |
| GBP/EUR | 1,1958 | +0,0014 | +0,12% |
| USD/JPY | 154,7700 | +0,2900 | +0,19% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.795,49 | +41,16 | +1,49% |
| Silber | 31,54 | +0,78 | +2,55% |
| Platin | 972,26 | +19,15 | +2,01% |
| Palladium | 995,04 | +27,19 | +2,81% |
| Kupfer (COM) | 4,31 | +0,04 | +0,84% |
| Aluminium | 2.617,45 | -4,50 | -0,17% |
| Nickel | 15.876,00 | +0,00 | +0,00% |
| Öl (WTI) | 73,35 | +0,71 | +0,98% |
| Öl (Brent) | 76,31 | +0,80 | +1,06% |
| Erdgas | 3,10 | -0,11 | -3,49% |
| | AKTIENMONITOR | | Lonza | 590,80 | +11,80 | +2,04% |
| Roche | 285,20 | +4,40 | +1,57% |
| Logitech | 90,26 | +1,32 | +1,48% |
| Alcon | 84,06 | +1,22 | +1,47% |
| Richemont | 177,15 | +2,50 | +1,43% |
| Nestlé | 78,68 | +0,40 | +0,51% |
| Novartis | 93,80 | +0,36 | +0,39% |
| Zurich | 556,80 | -1,80 | -0,32% |
| Swisscom | 515,50 | -3,50 | -0,67% |
| ABB | 50,14 | -0,94 | -1,84% |
|
|
 INDEXMONITOR: SMI mit längster Gewinnphase |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Schweizer Börse setzte ihren guten Lauf am Donnerstag fort und tendierte erneut deutlich fester. Der Leitindex SMI rückte um weitere 74 Punkte oder 0,59 Prozent auf 12.605 Punkte vor - höher notierte er zuletzt im Januar 2022. Es war zugleich der 13. Tageszuwachs in Folge, womit der SMI aktuell die längste Gewinnphase in seiner mehr als 36-jährigen Geschichte durchlebt. Geholfen haben gestern solide Roche-Zahlen - mit Zuwächsen bei Umsatz und Gewinn konnte der Pharmakonzern seine
eigenen Ziele im vergangenen Jahr erfüllen. Gleichzeitig stellte er für 2025 weiteres Wachstum in Aussicht - die Aktie rückte nach holprigem Handelsauftakt letztlich um 1,57 Prozent vor. Auch die Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) sorgte für Rückenwind - erwartungsgemäss senkten die Euro-Währungshüter gestern den richtungsweisenden Einlagenzins um weitere 25 Basispunkte auf 2,75 Prozent. Die Bilanzen der grossen US-Tech-Konzerne konnten insgesamt wenig Impulse
erzeugen. Bereits am Mittwochabend öffneten Microsoft, Meta und Tesla ihre Bücher, gestern nach US-Börsenschluss waren es Apple und Intel. So richtig überzeugen konnte eigentlich nur Meta. Mit Ausnahme von Microsoft, deren Zahlen nicht ganz so gut ankamen, blieben grosse Enttäuschungen aber auch aus. Heute dürften die Investoren gespannt auf die Novartis-Zahlen blicken. |
| SMI in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Mit einem Zuwachs von 8,66 Prozent seit Anfang des Monats steuert der SMI auf einen seiner besten Monate der vergangenen Jahre zu. Der Rekord von 13 Tageszuwächsen in Folge aus dem Jahr 2021 wurde gestern eingestellt. Es läuft also aktuell recht gut für den Schweizer Leitindex. Aus charttechnischer Sicht hat der SMI auf seinem Weg zum Rekordhoch aus dem Jahr 2022 bei 12.997 Punkten gestern eine weitere Hürde gemeistert. Mit dem Überqueren des Zwischenhochs vom April 2022 bei 12.570 Punkten
wurde der Weg bis zum Rekordhoch nun endlich freigemacht. Im Hoch ging es gestern bereits bis auf 12.616 Punkte aufwärts. Der Weg bis zur historischen Bestmarke ist nun zwar frei, doch liegt bereits eine massiv überkaufte Marktphase vor. Es ist also fraglich, ob der SMI die Kraft hat, in der aktuellen Aufwärtsbewegung bis zum Rekordhoch vorzustossen. Kommt es zu Gewinnmitnahmen, würde der SMI auf der Unterseite zunächst jedoch auf zahlreiche Unterstützungen treffen. Erst das Unterschreiten
des Juni-Hochs bei 12.295 Punkten würde etwas gravierenderes Abwärtspotenzial bis zur psychologisch wichtigen 12.000er-Marke eröffnen.
|
 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,990 / 3,999 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 11.218,040 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.604,540 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 134600008 |
| ISIN | CH1346000081 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,931 / 3,942 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.991,040 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.604,540 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| INDEXMONITOR: EZB senkt erneut die Zinsen |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Der DAX setzte seine Rekordfahrt gestern munter fort und kletterte erstmals in seiner Geschichte über die Marke von 21.700 Punkten - für den deutschen Leitindex ging es am Donnerstag um weitere 90 Punkte oder 0,41 Prozent auf 21.727 Punkte aufwärts. Die Anleger griffen im Vorfeld der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) weiter beherzt bei Aktien zu. Die Zinsentscheidung selbst verlief dann jedoch eher unspektakulär. Erwartungsgemäss senkten die Euro-Wächter den
richtungsweisenden Einlagenzins um weitere 0,25 Prozentpunkte auf 2,75 Prozent - es war bereits die fünfte Zinssenkung seit Juni 2024. Da sich EZB-Präsidentin Christine Lagarde erneut besorgt zur Konjunkturentwicklung in der Eurozone äusserte, rechnen Marktbeobachter bereits im März mit der nächsten Zinssenkung. Die Besorgnis liess sich gestern auch in Zahlen belegen - das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Eurozone stagnierte im vierten Quartal unerwartet, nach einem Anstieg von 0,4
Prozent im dritten Quartal. Doch auch aus den USA kamen gestern eher enttäuschende Konjunkturdaten - das BIP der grössten Volkswirtschaft der Welt stieg im vierten Quartal um annualisiert 2,3 Prozent, nach einem Anstieg von 3,1 Prozent im dritten Quartal. |
| DAX in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der DAX wird immer weiter nach oben geschoben. Gestern kletterte der deutsche Leitindex über das Hoch vom Vortag bei 21.672 Punkten und setzte im Anschluss bei 21.731 Punkten eine neue historische Bestmarke. Da der DAX nur einen Hauch unterhalb seiner neuen Bestmarke aus dem Handel ging, sind die Aussichten weiterhin recht vielversprechend. Marktbeobachter nannten in den vergangenen Tagen häufig die Marke von 22.000 Punkten, als sie nach möglichen Anlaufzielen für den DAX gefragt wurden.
Allerdings liegt auch hier bereits eine deutlich überkaufte Marktphase vor. Kommt es zu Gewinnmitnahmen, könnte das Tief vom Montag bei 21.082 Punkten, das im Zuge des DeepSeek-Schocks erreicht wurde, zunächst in den Fokus rücken. Die erste signifikante Unterstützung taucht jedoch erst am Dezember-Hoch bei 20.523 Punkten auf. Nur 14 Punkte darunter verläuft aktuell auch die 38-Tage-Linie, weshalb der DAX in diesem Bereich solide abgesichert erscheint.
|
DAX KNOCK-OUT CALL
| Valor | 137790516 |
| ISIN | CH1377905166 |
| Geld / Brief (CHF) | 25,242 / 25,252 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 19.072,415 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 19.072,415 |
| Abstand (SL) | 12,22% |
| Hebel | 8,17 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX KNOCK-OUT PUT
| Valor | 139906860 |
| ISIN | CH1399068605 |
| Geld / Brief (CHF) | 24,737 / 24,747 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 24.344,786 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 24.344,786 |
| Abstand (SL) | 12,04% |
| Hebel | 8,33 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| ROHSTOFFMONITOR: Gold-Rally setzt sich fort |
Gold in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Der Goldpreis hat seine Rekordfahrt gestern nach einer exakt dreimonatigen Pause wieder aufgenommen. Am Nachmittag sorgten die EZB-Zinsentscheidung sowie neue US-Konjunkturdaten für einen weiteren Schub, der den Goldpreis über sein altes Hoch vom 30. Oktober bei 2.790 US-Dollar hievte. In den frühen Morgenstunden kletterte der Goldpreis bis auf 2.800 Dollar nach oben, wo nun die neue Bestmarke liegt. Die Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank verlief insgesamt unspektakulär. Der
Trend sinkender Zinsen setzte sich jedoch fort, womit das Umfeld für Gold freundlich bleibt. Zinssenkungen in den USA sind zuletzt zwar etwas ungewisser geworden, doch keimte gestern nach neuen US-Konjunkturdaten wieder etwas Hoffnung auf - die US-Wirtschaft wuchs im vierten Quartal auf das Jahr hochgerechnet lediglich um 2,3 Prozent, nachdem sie im dritten Quartal noch um 3,1 Prozent gewachsen war. Volkswirte hatten mit einem Wachstum von 2,6 Prozent gerechnet. Die US-Wirtschaft verliert
somit scheinbar an Fahrt, was der neuen Trump-Administration gar nicht gefallen dürfte. |
| Gold in US-Dollar
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Goldpreis hat gestern sein Oktober-Hoch bei 2.790 US-Dollar überquert und heute in den frühen Morgenstunden bei 2.800 Dollar ein neues Rekordhoch erreicht. Aus charttechnischer Sicht wurde ein neues Kaufsignal generiert. Der Weg nach oben ist nun zunächst unverbaut. Wohin die Reise für das Edelmetall noch gehen kann, ist ungewiss. Zahlreiche Analysten halten in diesem Jahr jedoch Kurse im Bereich von 3.000 Dollar für möglich. Es liegt zwar bereits eine leicht überkaufte Marktphase
vor, doch hätte der RSI verglichen mit früheren Aufwärtsphasen durchaus noch etwas Luft nach oben. Kommt es hingegen zu Gewinnmitnahmen, könnte das Dezember-Hoch bei 2.726 Dollar noch einmal in den Fokus rücken. Selbst ein Rücksetzer auf die aktuell bei 2.681 Dollar verlaufende 38-Tage-Linie erscheint durchaus möglich.
|
GOLD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 133004044 |
| ISIN | CH1330040440 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,600 / 4,610 |
| Finanzierungslevel (USD) | 2.292,640 |
| Stop Loss Marke (USD) | 2.292,640 |
| Abstand (SL) | 18,00% |
| Hebel | 5,56 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | GOLD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 137791187 |
| ISIN | CH1377911875 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,630 / 4,640 |
| Finanzierungslevel (USD) | 3.301,183 |
| Stop Loss Marke (USD) | 3.301,183 |
| Abstand (SL) | 18,07% |
| Hebel | 5,53 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 00:30 | JP: Arbeitslosenquote | Dezember | 2,50 |
2,50 |
| 00:30 | JP: Verbraucherpreise Grossraum Tokio (Kernrate, Jahr) | Januar | 2,40 |
2,50 |
| 00:50 | JP: Einzelhandelsumsatz (Jahr) | Dezember | 2,80 |
3,40 |
| 00:50 | JP: Industrieproduktion (vorläufig, Monat) | Dezember | -2,20 |
-0,10 |
| 08:00 | DE: Einzelhandelsumsatz (real, Monat) | Dezember | -0,60 |
0,00 |
| 08:30 | CH: Einzelhandelsumsatz (Jahr) | November | 0,80 |
0,60 |
| 08:45 | FR: Verbraucherpreise (vorläufig, Monat) | Januar | 0,20 |
0,00 |
| 09:55 | DE: Arbeitslosenquote (saisonbereinigt) | Januar | 6,10 |
6,20 |
| 14:00 | ! DE: Verbraucherpreise (Vorabschätzung, Jahr) | Januar | 2,60 |
2,60 |
| 14:30 | US: Konsumausgaben (Monat) | Dezember | 0,40 |
0,50 |
| 14:30 | US: Persönliche Einkommen (Monat) | Dezember | 0,30 |
0,40 |
| 14:30 | ! US: PCE-Kernrate (Monat) | Dezember | 0,10 |
0,30 |
| 15:45 | US: Einkaufsmanagerindex Chicago | Januar | 36,90 |
40,30 |
| 21:30 | US: Commitments of Traders (COT) Report | | | |
|
Rechtliche Hinweise:
Die in diesem Newsletter beschriebenen Meinungen und Erwartungen dürfen nicht als Anlageempfehlungen von unseren Kooperationspartnern oder von BNP Paribas SA oder deren verbundenen Unternehmen ("BNP Paribas") verstanden werden. Es ist deshalb möglich, dass BNP Paribas Berichte oder andere Darstellungen mit Meinungen und Erwartungen verö?entlicht, die den im vorliegenden Newsletter enthaltenen Meinungen und Erwartungen widersprechen oder entgegenstehen. Dieser
Newsletter von BNP Paribas ist weder ein Verkaufsangebot noch die Au?orderung zur Abgabe eines Kaufangebots für Zerti?kate oder sonstige Wertpapiere. Die im vorliegenden Newsletter enthaltenen Produktangaben dürfen nicht als Grundlage für den Handel der Produkte verwendet werden. Dieser Newsletter entspricht Marketingmaterial gemäss Art. 68 des schweizerischen Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen (FIDLEG), dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt weder
einen Emissionsprospekt im Sinne von aArt. 652a OR bzw. aArt. 1156 OR, einen vereinfachten Prospekt im Sinne von aArt. 5 des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG), einen Prospekt im Sinne von Art. 35 ff. FIDLEG, noch ein Basisinformationsblatt für Finanzinstrumente im Sinne von Art. 58 ff. FIDLEG, noch ein gleichwertiges Dokument dar. Es versteht sich nicht als Entscheidungsgrundlage für Transaktionen in den hierin beschriebenen Produkten. Ein
Angebot oder eine Aufforderung, ein Angebot zu unterbreiten, eine Aufforderung oder eine Empfehlung zum Eingehen einer Transaktion sollte nur auf Grundlage des vereinfachten Prospekts oder, gegebenenfalls, des Emissionsprospekts erfolgen. Diese Unterlagen können schriftlich bei BNP Paribas, Paris, Zurich Branch, Selnaustrasse 16, Postfach, 8022 Zürich, Schweiz, oder telefonisch unter der Nummer +41 58 212 6394 bzw. per Fax unter der Nummer +41 58 212 6360 angefordert werden. Hiermit teilen wir
Ihnen mit, dass die Gespräche unter der angegebenen Nummer aufgezeichnet werden. Wir gehen davon aus, dass Sie mit dieser geschäftlichen Gep?ogenheit einverstanden sind, wenn Sie anrufen.
Die Produkte erfüllen nicht die Voraussetzungen für die Einstufung als Anteile an kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterliegen deshalb nicht der Beaufsichtigung durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA). Anleger sind dem Risiko eines Konkurses der Emittentin ausgesetzt.
Dieser Newsletter ist nur für Personen mit Sitz in der Schweiz bestimmt, und er ist insbesondere weder für US-Personen noch für Personen mit Sitz in Grossbritannien, Kanada oder Japan bestimmt. Die Informationen im vorliegenden Newsletter wurden von BNP Paribas mit Sorgfalt auf der Grundlage von Quellen erstellt, die nach deren Dafürhalten zuverlässig sind. Für die Vollständigkeit und Richtigkeit der Informationen kann BNP Paribas jedoch keine Garantie übernehmen. Die angegebenen
Indizes gehören den Eigentümern der betre?enden Rechte. BNP Paribas SA ist von der Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution zugelassen und wird von der Autorité des Marchés Financiers in Frankreich beaufsichtigt.
|
|
|
