| INDEXMONITOR | | SMI | 11.715,85 | +33,98 | +0,29% |
| DAX | 20.426,27 | +27,11 | +0,13% |
| STOXX 50 | 4.964,55 | +4,80 | +0,10% |
| Dow Jones | 43.914,12 | -234,44 | -0,53% |
| S&P 500 | 6.051,25 | -32,94 | -0,54% |
| NASDAQ-100 | 21.615,27 | -148,71 | -0,68% |
| Nikkei 225 | 39.428,50 | -526,00 | -1,32% |
| Hang Seng | 20.040,75 | -445,00 | -2,17% |
| S&P/ASX 200 | 8.296,00 | -34,30 | -0,41% |
| Shanghai C. | 3.410,25 | -45,96 | -1,33% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9340 | +0,0054 | +0,58% |
| USD/CHF | 0,8926 | +0,0086 | +0,97% |
| GBP/CHF | 1,1301 | +0,0017 | +0,15% |
| EUR/USD | 1,0462 | -0,0045 | -0,43% |
| CHF/JPY | 171,3700 | -1,1400 | -0,66% |
| CHF/CAD | 1,5952 | -0,0052 | -0,32% |
| CHF/AUD | 1,7599 | -0,0019 | -0,11% |
| CHF/NOK | 12,5356 | -0,0527 | -0,42% |
| GBP/EUR | 1,2101 | -0,0050 | -0,41% |
| USD/JPY | 152,9700 | +0,4700 | +0,31% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.679,99 | -37,62 | -1,38% |
| Silber | 30,93 | -0,94 | -2,95% |
| Platin | 934,68 | -6,17 | -0,66% |
| Palladium | 972,73 | -16,90 | -1,71% |
| Kupfer (COM) | 4,23 | -0,07 | -1,60% |
| Aluminium | 2.595,00 | -23,50 | -0,90% |
| Nickel | 16.176,00 | +344,50 | +2,18% |
| Öl (WTI) | 70,00 | -0,46 | -0,65% |
| Öl (Brent) | 73,38 | -0,39 | -0,53% |
| Erdgas | 3,45 | +0,03 | +0,88% |
| | AKTIENMONITOR | | Lonza | 548,20 | +25,00 | +4,78% |
| Richemont | 135,60 | +2,50 | +1,88% |
| UBS | 28,62 | +0,50 | +1,78% |
| Givaudan | 4.041,00 | +69,00 | +1,74% |
| Roche | 255,50 | +1,70 | +0,67% |
| Nestlé | 74,90 | +0,44 | +0,59% |
| Novartis | 88,06 | -0,70 | -0,79% |
| Swiss Re | 127,80 | -1,25 | -0,97% |
| Sonova | 292,30 | -3,20 | -1,08% |
| Kühne+Nagel | 205,00 | -6,60 | -3,12% |
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 INDEXMONITOR: SNB überrascht mit kräftiger Zinssenkung |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Schweizer Börse präsentierte sich gestern den zweiten Tag in Folge etwas fester - der Leitindex SMI rückte am Donnerstag um 34 Punkte oder 0,29 Prozent auf 11.716 Punkte vor. Für eine Überraschung sorgte am Morgen die Schweizerische Nationalbank (SNB), die ihre Leitzinsen überraschend kräftig um 50 Basispunkte auf 0,50 Prozent senkte und weitere Zinssenkungen in Aussicht stellte. Die Währungshüter reagierten damit möglicherweise auf ein sich verlangsamendes Wirtschaftswachstum in
der Schweiz - betrug das Wirtschaftswachstum der Schweiz 2023 noch 1,2 Prozent, so erwartet die SNB für 2024 weiterhin ein Wachstum von 1,0 Prozent und für 2025 ein Wachstum zwischen 1,0 und 1,5 Prozent (zuvor rund 1,5 Prozent). Der Pressekonferenz war zu entnehmen, dass die Unsicherheit über die Aussichten für die Weltwirtschaft zugenommen hätten. Doch selbst die kräftige Zinssenkung konnte die Anleger nur kurz aus der Deckung locken. Der SMI stieg unmittelbar nach der Zinsentscheidung
bis auf 11.784 Punkte nach oben, ehe erneut kräftige Gewinnmitnahmen einsetzten. Am frühen Nachmittag senkte auch die Europäische Zentralbank (EZB) ihre wichtigsten Zinssätze um 25 Basispunkte, was aber auch nur kurz für neuen Schwung sorgte. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: In einer ersten Reaktion auf die überraschend kräftige SNB-Zinssenkung sprang der SMI gestern kräftig nach oben und tauchte kurzzeitig wieder in die Widerstandszone zwischen 11.772 und 11.800 Punkte ein. Im Hoch ging es bis auf 11.784 Punkte aufwärts, ehe es zu Gewinnmitnahmen kam und der SMI die Zone wieder nach unten verliess. Das Chartbild hat sich somit kaum aufgehellt, auch wenn es gestern bereits den zweiten Tag in Folge rauf ging. Wird die Zone nach oben durchbrochen, würden sich mit
der aktuell bei 11.817 Punkten verlaufenden 38-Tage-Linie, dem September-Tief bei 11.878 Punkten und der aktuell bei 11.900 Punkten verlaufenden 200-Tage-Linie drei weitere Hindernisse in den Weg stellen, ehe Platz bis zur 12.000-Punkte-Marke wäre. Auf der Unterseite bleibt ein Rücksetzer auf das August-Tief bei 11.417 Punkten jedoch weiterhin ein mögliches Szenario.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,264 / 2,270 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.427,110 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.715,850 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 123529307 |
| ISIN | CH1235293078 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,235 / 1,238 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.004,590 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.715,850 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: Dow Jones schwächelt weiter |
Dow Jones in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Stimmung an der Wall Street war gestern eher gedämpft. Daran konnte selbst der künftige US-Präsident Donald Trump nichts ändern, der gestern die Eröffnungsglocke an der traditionsreichen New Yorker Börse läutete und sich für die jüngste Kursrally feiern liess. Nach dem Kursfeuerwerk vom Vortag ging es vor allem bei Tech-Werten etwas kräftiger abwärts. Erneut schwach präsentierten sich Standardwerte - der Leitindex Dow Jones gab um weitere 234 Punkte oder 0,53 Prozent auf 43.914
Punkte nach. Für den Dow war es bereits der sechste Rücksetzer in Folge. Seit seinem Hoch in der Vorwoche bei 45.074 Punkten hat der US-Leitindex damit bereits um mehr als 1.000 Punkte nachgegeben. Nach den am Vortag veröffentlichten US-Verbraucherpreisdaten für November, die exakt wie erwartet ausgefallen waren, hatte der Markt eine weitere US-Zinssenkung am 18. Dezember nahezu zu 100 Prozent eingepreist. Die gestern veröffentlichten US-Erzeugerpreise haben sich im November allerdings
etwas kräftiger erhöht als erwartet, was für einen kleinen Dämpfer sorgte. Im Vergleich zum Vorjahr stiegen die Preise auf Herstellerebene im vergangenen Monat um 3,0 Prozent, nach einem Anstieg von 2,6 Prozent im Oktober. Auch wenn die Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung am 18. Dezember gestern an den Terminmärkten wieder auf 96 Prozent gesunken ist, besteht für die meisten Marktbeobachter kein Zweifel daran, dass die US-Währungshüter nächste Woche die Leitzinsen erneut
senken werden. |
| Dow Jones in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Dow Jones ist zuletzt etwas aus dem Tritt gekommen und hat sich mit inzwischen sechs Rücksetzern in Folge bereits um mehr als 1.000 Punkte von seinem Rekordhoch aus der Vorwoche bei 45.074 Punkten entfernt. Bereits zum Wochenauftakt rutschte der Dow unter das Zwischenhoch vom 11. November bei 44.487 Punkten, womit sich übergeordnet zunächst Abwärtspotenzial bis zum jüngsten Zwischentief vom 19. November bei 42.939 Punkten eröffnet hat. Zuvor würden sich allerdings noch die aktuell bei
43.359 Punkten Punkten verlaufende 50-Tage-Linie und das Oktober-Hoch bei 43.325 Punkten in den Weg stellen. Wird der Support bei 42.939 Punkten unterschritten, würde sich das kurzfristige Chartbild etwas gravierender eintrüben. Ähnliche Korrekturphasen wie aktuell durchlebte der Dow in der jüngeren Vergangenheit jedoch bereits des Öfteren. Nach Beendigung der Phase ging es zumindest zuletzt stets kräftig aufwärts. Wiederholt sich Geschichte und nimmt der Dow wieder Fahrt auf, dürfte das
Rekordhoch schnell wieder in den Fokus rücken.
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DOW JONES FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906466 |
| ISIN | CH1119064660 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,787 / 3,791 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 39.292,220 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 44.148,560 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DOW JONES FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 129099212 |
| ISIN | CH1290992127 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,580 / 1,582 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 48.744,670 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 43.914,120 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: DAX wenig bewegt |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Dem DAX scheint der Sprit ausgegangenen zu sein. Zwar rückte der deutsche Leitindex gestern um weitere 27 Punkte oder 0,13 Prozent auf 20.426 Punkte vor, doch bewegte er sich insgesamt kaum vom Fleck. Die Differenz zwischen Tageshoch (20.453 Punkte) und Tagestief (20.388 Punkte) betrug gestern gerade einmal 65 Punkte, was seit gut drei Monaten nicht mehr geschehen ist. Weder die kräftige Zinssenkung in der Schweiz um 50 Basispunkte noch die Zinssenkung der Europäischen Zentralbank (EZB) -
die Euro-Währungshüter senkten den zentralen Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,0 Prozent -, konnte die Marktteilnehmer gestern zu mehr Aktivität animieren. Möglicherweise lag dies an den eher mauen Aussichten für die europäische Wirtschaft, auf die auch EZB-Präsidentin Christine Lagarde hinwies. Insgesamt liess sich die EZB-Chefin kaum in die Karten schauen, wie es mit der Zinspolitik weitergehen könnte. Allerdings sprach sich Italiens Notenbankchef Fabio Panetta dafür aus, die Zinsen
angesichts der schwachen Konjunktur bis in einen neutralen oder sogar in einen expansiven Bereich zu senken. Der "neutrale" Zinssatz, der die Wirtschaft weder einschränkt noch ankurbelt, wird derzeit bei etwa 2,0 Prozent gesehen. |
| DAX in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der DAX verfehlte sein erst am Montag erreichtes Rekordhoch bei 20.462 Punkten gestern nur um etwas mehr als 8 Punkte. Doch das Träumen von neuen Rekordhöhen ist weiterhin erlaubt, denn der DAX ging nicht allzu weit von seiner Bestmarke entfernt aus dem Handel. Die DAX-Indikationen notieren in der Früh allerdings leicht im Minus, was zumindest in der Eröffnungsphase nicht gerade für neue Rekorde spricht. Es liegt weiterhin eine leicht überkaufte Marktphase vor. Halten sich die Anleger vor
dem Wochenende mit Käufen zurück, könnten Gewinnmitnahmen die Oberhand gewinnen. Die erste signifikante Unterstützung taucht aufgrund der steilen Aufwärtsbewegung erst am jüngsten Ausbruchsniveau bei 19.675 Punkten auf.
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DAX KNOCK-OUT CALL
| Valor | 137340881 |
| ISIN | CH1373408819 |
| Geld / Brief (CHF) | 23,685 / 23,695 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 17.883,014 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 17.883,014 |
| Abstand (SL) | 12,38% |
| Hebel | 8,07 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX KNOCK-OUT PUT
| Valor | 139904693 |
| ISIN | CH1399046932 |
| Geld / Brief (CHF) | 23,965 / 23,975 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 22.977,964 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 22.977,964 |
| Abstand (SL) | 12,58% |
| Hebel | 7,96 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 00:50 | JP: Tankan-Report Verarbeitendes Gewerbe | Q3 | 13,00 |
13,00 |
| 00:50 | JP: Tankan-Report Nicht-Verarbeitendes Gewerbe | Q3 | 34,00 |
33,00 |
| 01:01 | GB: GfK-Verbrauchervertrauen | Dezember | -18,00 |
-18,00 |
| 05:30 | JP: Industrieproduktion (endgültig, Monat) | Oktober | 1,60 |
3,00 |
| 08:00 | DE: Handelsbilanzsaldo (saisonbereinigt) in Mrd. EUR | Oktober | 17,00 |
15,70 |
| 08:00 | DE: Exporte (saisonbereinigt, Monat) | Oktober | -1,70 |
-2,00 |
| 08:00 | DE: Importe (saisonbereinigt, Monat) | Oktober | 2,10 |
-0,60 |
| 08:00 | GB: Industrieproduktion (Monat) | Oktober | -0,50 |
0,30 |
| 08:00 | GB: Erzeugung im Produzierenden Gewerbe (Monat) | Oktober | -1,00 |
0,20 |
| 08:00 | GB: Monatliches BIP (Monat) | Oktober | 0,10 |
0,20 |
| 08:45 | FR: Verbraucherpreise (endgültig, Monat) | November | 0,30 |
0,10 |
| 11:00 | EWU: Industrieproduktion (Monat) | Oktober | -2,00 |
0,00 |
| 14:30 | US: Importpreise (Monat) | November | 0,30 |
-0,20 |
| 21:30 | US: Commitments of Traders (COT) Report | | | |
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