Aktien kaufen: Die besten Tipps zum Aktienkauf

Produkt­empfehlung: Swissquote* ist der führende Broker der Schweiz und bietet Kunden Zugang zu über drei Millionen Finanzprodukten an über 50 Börsen auf der ganzen Welt – ohne Kontoführungsgebühren.

Tipp: Sie können natürlich auch einen anderen günstigen Online-Broker wählen. Unser Depot-Vergleich unterstützt Sie bei der Suche nach dem für Sie passenden Anbieter.

Die Frage „Warum Aktien kaufen?“ ist schnell beantwortet: Aktien bieten Ihnen als Anleger die einfache Möglichkeit, an den Chancen erfolgreicher Firmen teilzuhaben. Als Aktionär können Sie zum einen an Kursgewinnen partizipieren, also dann, wenn Unternehmen dank kluger Geschäftspolitik in der Lage sind, ihren Unternehmenswert zu steigern. Zum anderen können Sie – gerade mit Investments in etablierte Unternehmen wie Apple, Nestle, SAP oder Siemens – von regelmässigen Gewinnausschüttungen in Form von Dividenden profitieren. Investments in erfolgreiche Unternehmen können daher ein wichtiger Baustein zum Vermögensaufbau sein.

Doch worauf sollte ich als Einsteiger beim Handel mit Wertschriften achten? Wie wichtig ist beim Ein- und Ausstieg in den Aktienmarkt der Börsenkurs? Wie kann ich mein Geld so anlegen, dass es sich vermehrt? Diese Fragen stellt sich jeder, der etwas auf der hohen Kante hat und mehr will als die mickrigen Zinsen auf dem Girokonto.

Zu Ihrem Erfolg beim Aktienhandel trägt unter anderem eine systematische Anlagestrategie bei. Orientieren Sie sich beispielsweise an den Strategien der Investorenlegenden Warren Buffett, George Soros oder Peter Lynch. Wenn Sie mit dem Aktienhandel beginnen möchten, können Sie Ihren Aktienhandel auch an der einen oder anderen Börsenweisheit ausrichten. Mit Sätzen wie «Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen» können vor allem weniger erfahrene Aktienkäufer oder Börseneinsteiger die wichtigsten Grundregeln des Aktienhandels kennenlernen und besser verinnerlichen.

Ob Sie beim Aktienhandel auf die Weisheiten der Starinvestoren vertrauen wollen oder nicht, investieren Sie in jedem Fall nur Geld an der Börse, auf das sie mittelfristig verzichten können. Nur so lassen sich Kursrückgänge, die an der Börse unvermeidlich sind, auch bequem aussitzen. Wer beim Aktienhandel hingegen Kapital einsetzt, das bereits wenige Monate später benötigt wird, kann schnell zum Verkauf seiner Aktien gezwungen werden – im schlimmsten Fall zu ungünstigen Kursen.

Planen Sie beim Aktienhandel mit einem langen Anlagehorizont, eventuell bis zum Ruhestand. Wenn der Rentenbeginn näher rückt, sollten Sie nach und nach den Anteil risikoreicher Investments reduzieren. Kapital, das sie zur Aufstockung der Rente benötigen, nehmen sie schrittweise und über einen längeren Zeitraum hinweg aus dem Aktienmarkt – und investieren es in sichere und schwankungsärmere Anlageformen. Haben Sie die grobe Planung zum Vermögensaufbau abgeschlossen, können Sie mit dem Aktienhandel beginnen.

Anleger können den Auftrag zum Aktienkauf in der Regel persönlich über einen Berater in der Hausbank erteilen oder per Telefon, Mail oder Fax. Bei Online-Brokern wie Swissquote* oder Direktbanken können Sie die Wertschriftorder ganz einfach online durchführen. Sie benötigen dazu nur die Wertschriftkennnummer (Valor oder ISIN) des jeweiligen Anteilsscheins, den Sie kaufen möchten. Die weiteren Schritte sind dann meist selbsterklärend. Bevor Sie mit dem Aktienhandel starten können, benötigen Sie aber noch ein Wertschriftendepot.

Anleger, die Wertschriften wie Aktien, Fonds, Zertifikate oder Optionsscheine kaufen und verkaufen möchten, benötigen zunächst eine Depotbank, über die sie ihre Wertschriften handeln können. Ein Depot lässt sich recht einfach bei einer Hausbank oder bei einem Online Broker eröffnen. Damit sind wir schon beim ersten unserer wichtigsten Tipps für den Handel mit Wertschriften, der Eröffnung eines Wertschriftendepots bei einem günstigen Broker.

Um Aktien kaufen und auch andere Wertschriften handeln zu können, benötigen Sie zunächst ein Wertschriften- oder Aktiendepot. Dieses können Sie entweder bei einer Bank oder einem der häufig günstigeren Online-Broker eröffnen. In Ihrem Wertschriftendepot werden dann die gekauften Aktien, Fonds und Zertifikate verwahrt und verwaltet.

Kaum zu glauben, aber viele Banken berechnen auch heute noch Gebühren unabhängig davon, ob Sie als Anleger überhaupt Wertschriften handeln oder nicht. Nicht selten liegen diese Verwaltungs-/ Depotführungskosten bei 30 Euro pro Jahr. Diese Kosten können Sie vermeiden! Ausgewählte Anbieter und Online Broker bieten die Konto-/ Depotführung nämlich kostenlos an. Beim 3-in-1 Konto von Yuh sparen sich Anleger die Depotgebühren. Zusätzlich haben Anleger die Möglichkeit das Konto nicht nur zum Investieren zu nutzen, sondern können damit auch bezahlen sowie sparen.

Für Ihre Orders, also für den Kauf und Verkauf von Aktien und anderen Wertschriften, fallen verschiedene Gebühren an. Neben Börsengebühren, die vom gewählten Handelsplatz (BX Swiss oder SIX) abhängen, berechnet auch Ihre Depotbank Gebühren für jede Order, die sogenannte Orderprovision. In der Regel zahlen Wertschriftenanleger eine fixe Provision für jede Order sowie eine volumenabhängige Provision. Eine Order mit hohem Volumen, zum Beispiel über CHF 10’000, kostet somit mehr als eine CHF 2’000-Order.

Wichtig: Gerade eine volumenabhängige Orderprovision schlägt bei etwas höheren Ordervolumen bei den meisten Banken und Brokern schnell mit 20 bis zu 200 Franken pro Order zu Buche.

Wählen Sie für Ihre Wertschriftengeschäfte einen Anbieter mit kostenloser Kontoführung, bei dem Sie Aktien und andere Wertschriften wie Anleihen, Zertifikate oder Fonds mit niedrigen Orderprovisionen kaufen und verkaufen können! Kostenfreie Wertschriftenkonten können Sie heutzutage bei vielen Brokern einrichten. Einige Depotbanken bieten den Wertschriftenhandel sogar zu einer fixen Orderprovision von nur wenigen Euro an, also ohne volumenabhängige Gebühren. Es spielt für Sie somit keine Rolle, ob Sie Wertschriften im Wert von lediglich CHF 500 kaufen oder vielleicht sogar einen Trade im Wert von CHF 50’000 durchführen wollen. Vergleichen Sie hierzu auch die Konditionen der beliebtesten Broker in unserem Broker-Vergleich.

Haben Sie Ihr Depot eröffnet? Dann definieren Sie Ihre Anlageziele – noch vor dem ersten Aktienkauf!

Tipp: Beantworten Sie zunächst folgende Fragen:

1. Wie viel Geld steht Ihnen für den Wertschriftenhandel zur Verfügung? Fangen Sie als Einsteiger eher mit kleinen Beträgen und Aktienkäufen an. Investieren sollten Sie an der Börse zudem nur Kapital, das Sie nicht kurzfristig benötigen. Laufen die Märkte in die falsche Richtung, müssen Sie so nicht mit Verlust verkaufen, weil vielleicht eine kostspielige Autoreparatur fällig ist. Der Wertschriftenhandel auf Kredit ist gerade für Einsteiger tabu und allenfalls für langjährig erfahrene Anleger geeignet.

2. Welches Risiko sind Sie bereit einzugehen? Legen Sie fest, welches Risiko Sie einzugehen bereit sind. Wer Wertschriften handelt und in Aktien investiert, muss auch mit zeitweisen Kursrückgängen rechnen. Aktienkurse schwanken häufig stark, sodass aus CHF 10’000 binnen weniger Wochen oder Monate nicht nur CHF 12’000 sondern auch mal CHF 8’000 werden können.

Grundsätzlich gilt: Je höher die vermeintliche Chance eines Wertschriften, desto grösser auch das Risiko.

3. Welche Rendite erhoffen Sie sich von Ihren Investments? Legen Sie fest, welche Rendite Sie mit Ihren Börseninvestments im Zeitraum X erzielen möchten. Setzen Sie auf langfristige, nicht auf kurzfristige Rendite! In einem Wertschriftendepot sind Renditeannahmen im Bereich von fünf bis zehn Prozent pro Jahr realistisch. Bedenken Sie: Meistens scheitern Anleger an der Börse, weil sie zu schnell zu viel wollen und beispielsweise zu riskante Aktien kaufen. Investoren-Legenden vom Range eines Warren Buffett setzen beim Wertschriftenhandel nicht auf schnelle Rendite, sondern auf gute Unternehmen. Dann kommt der Erfolg auf lange Sicht meistens von selbst.

Haben Sie die obigen Fragen beantwortet, können Sie sich der grundsätzlichen Zusammenstellung Ihres Wertschriftendepots widmen – und der Frage: Welche Aktien kaufen?

Langfristig erfolgreich sind an der Börse jene, die eine kluge Anlagestrategie verfolgen. Welche Wertschriften Anleger kaufen sollten, hängt massgeblich von der Risikoneigung ab. Während sicherheitsorientierte Anleger eher zu Wertschriften wie Anleihen oder Mischfonds greifen, setzen Anleger mit grösserer Risikobereitschaft häufig auf Aktienfonds und Einzelaktien. Beim Aktienkauf sollten Einsteiger – je nach Anlagetyp – auf Wachstums-, Value-Aktien oder eine Mischung daraus setzen.

Tipp: Ihr Risiko minimieren erfolgreiche Aktionäre vor allem auch durch Diversifikation, also die breite Streuung von Titeln.

Erfahrene Anleger setzen beim Wertschriftenhandel deshalb nicht alles auf eine Karte. Sie kaufen stattdessen Anteilsscheine mehrerer Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen und aus verschiedenen Regionen/Ländern. So können eventuelle Verluste einzelner Aktien mit Gewinnen aus anderen Wertschriften-Investments ausgeglichen werden.

Investments in Unternehmen, die in Wachstumsmärkten aktiv sind (sogenannte „Wachstumsaktien“), können äusserst lukrativ sein, da diese Unternehmen ihre Gewinne häufig stark steigern. Das wirkt sich in der Regel auch positiv auf den Aktienkurs aus. Andererseits ist der Handel von Wachstumsaktien aber auch risikoreicher als der von „Value-Aktien“, also von namhaften Unternehmen, die in etablierten Märkten agieren und dort seit Jahren Marktführer sind. Value-Aktien sind häufig zwar nicht so chancenreich, bergen aber auch ein geringeres Verlustrisiko. Häufig bieten Value-Aktien auch höhere Dividendenzahlungen als Wachstumsaktien. Dividenden wirken sich positiv auf die Rendite Ihres Aktieninvestments aus.

An der Börse liegt das Geld nicht auf der Strasse. Bedenken Sie, dass Sie als Käufer einer Aktie stets auf einen Verkäufer treffen, der der Meinung ist, dass es besser ist, die Wertschrift nicht zu besitzen. Als Verkäufer ist es genau umgekehrt. Hinterfragen Sie also vor dem Wertschriftenkauf stets Ihre Meinung unter diesem Gesichtspunkt. Wollen Sie Ihr Vermögen mit Wertschriften langfristig steigern, sollten Sie Ihre Investments daher sorgfältig auswählen und sich vor und auch nach dem Kauf stets über Ihre Wertschriften auf dem Laufenden halten.

Gerade beim Aktienkauf gilt: Bevor Sie eine Aktie kaufen, informieren Sie sich umfassend über das Investment und orientieren Sie sich an den erfolgreichsten Investoren aller Zeiten wie Warren Buffet, George Soros, Benjamin Graham oder Peter Lynch. Diese investieren ausschliesslich in Wertschriften von Unternehmen, deren Geschäft sie vollständig verstehen.

Tipp: Werfen Sie einen Blick auf die Investor Relations-Webseite des Unternehmens, in das Sie investieren möchten. Verschaffen Sie sich zudem auf finanzen.ch einen Überblick über das Geschäft der Aktiengesellschaft. Hier finden Sie zu jedem Wertschriften und jeder börsengelisteten Aktie ein umfangreiches Informationsangebot. Neben Nachrichten, Informationen zur Kursentwicklung der Aktie oder zu den Geschäftszahlen finden Sie dort auch Termine, Kennzahlen und Einschätzungen von Analysten. Bei der Auswahl geeigneter Aktien hilft auch ein Blick auf die ständig aktualisierte Liste mit Kaufempfehlungen von Analysten.

Viele Einsteiger begehen beim Wertschriftenhandel den gleichen Fehler. Sie investieren ihr Geld in nur ein Wertschriften, meist eine recht spekulative Aktie. Das kann gut gehen, geht aber in den meisten Fällen schief. Vermeiden Sie ein derartiges Einzelwerterisiko und die Gefahr, schon bei der nächsten Abwärtsbewegung oder einer negativen Unternehmensnachricht auf zweistelligen Verlusten zu sitzen. Setzen Sie an der Börse niemals alles auf eine Karte! Streuen Sie stattdessen Ihr Risiko, indem Sie Ihren Einsatz auf mehrere chancenreiche Werte verteilen.

Tipp: Starten Sie an der Börse behutsam mit kleineren Beträgen, steigen Sie nicht gleich mit allzu spekulativen Aktien in den Wertschriftenhandel ein und begehen Sie nicht den grössten Anfängerfehler, alles auf eine Karte zu setzen. Vor dem ersten Aktienkauf ist ein Test der eigenen Anlagestrategie empfehlenswert. Legen Sie sich eine Wachtlist mit interessanten Werten und ein Musterdepot an. Registrieren Sie sich einfach kostenlos auf finanzen.ch, danach können Sie unter „myfinanzen“ beliebig viele Watchlists und Musterdepots anlegen und mit verschiedenen Börsenstrategien experimentieren, ohne dabei reales Geld einzusetzen.

Haben Sie Ihre Anlagestrategie definiert und sich für die Aktie eines Unternehmens oder den Kauf einer anderen Wertschrift entschieden, müssen Sie in der Handelsmaske Ihres Brokers die Wertschriftkennummer (Valor oder ISIN) angeben und auswählen, über welche Börse Sie Ihr Wertschriften kaufen möchten. In der Schweiz haben Sie grundsätzlich die Wahl zwischen der SIX und der BX Swiss.  Manche Broker erlauben auch einen Handel an Auslandsbörsen wie zum Beispiel dem XETRA-System der Börse Frankfurt oder der Börse Stuttgart).

Aktien können Sie heutzutage bei verschiedenen Handelsplätzen direkt handeln. Das Prinzip ist einfach: Sie stellen in der Ordermaske Ihres Online Brokers eine Preisanfrage für beispielsweise 20 Stück BASF-Aktien. Der Handelspartner Ihrer Depotbank teilt Ihnen dann einen unverbindlichen Kauf- oder Verkaufspreis mit. Da sich die Börsenkurse schnell ändern, haben Sie nur wenige Sekunden Zeit, sich für das Angebot zu entscheiden. Tun Sie das nicht, können Sie anschliessend eine neue verbindliche Preisanfrage stellen. Auch Zertifikate und Optionsscheine können Sie bequem und direkt bei der emittierenden Bank, dem sogenannten Emittenten, handeln. Vorausgesetzt, Ihre Depotbank bietet einen ausserbörslichen Direkthandel mit diesem Emittenten an, also mit dem entsprechenden Direkthändler.

Welcher Handelsplatz der günstigste ist, hängt von vielen Faktoren ab: Relevant sind vor allem Ihr geplantes Volumen für den Wertschriftenhandel, die Courtage (Vermittlerprovision des Maklers) und der Spread, also die Differenz zwischen An- und Verkaufskurs. Bei Standardwerten wie den SMI-Aktien sind die Unterschiede in der Regel vernachlässigbar. Bei Nebenwerten mit geringem Handelsvolumen sollten Sie hingegen darauf achten, dass Ihr Wertschriften an dem von Ihnen gewählten Handelsplatz rege gehandelt wird, damit Sie zu einem marktgerechten Preis kaufen bzw. verkaufen. Vorsicht sollten Sie auch beim ausserbörslichen Direkthandel ausserhalb der regulären Börsenzeiten walten lassen. Da die Direkthandelspartner hier ein höheres Risiko tragen, sind die Spreads beim Wertschriftenhandel regelmässig höher als während der regulären Börsenzeiten.

Tipp: Nutzen Sie das umfassende Informationsangebot auf finanzen.ch. Hier finden Sie zu allen Wertschriften die aktuellen Kurse und Handelsvolumina an den verschiedenen Handelsplätzen. Wählen Sie einen Handelsplatz, an dem Ihre Aktie rege gehandelt wird. Ebenfalls wichtig beim Aktienkauf und -verkauf: Geben Sie Ihre Order immer mit einem Limit (einer Preisgrenze) auf. So stellen Sie sicher, dass Sie beim Kauf keinen überhöhten Preis zahlen, beim Verkauf keinen zu schlechten Preis für Ihre Aktien erhalten.

Der Kurs Ihrer Aktien wird vor allem durch Unternehmensnachrichten beeinflusst. Gute Geschäftszahlen führen meist zu Kurszuwächsen, maue Geschäftszahlen eher zu Kursverlusten. Daneben beeinflussen auch andere Nachrichten, die nicht direkt mit dem Unternehmen in Zusammenhang stehen, den Aktienkurs. Die Aktie eines Kfz-Herstellers, der einen Grossteil seiner Autos in China verkauft, wird bei guten Konjunkturnachrichten aus China eher zulegen, bei schlechten Nachrichten hingegen eher nachgeben.

Tipp: Auch wenn Aktien in der Regel als langfristige Geldanlage gedacht sind, sollten Sie sich über aktuelle Wirtschaftsentwicklungen und Ihre Aktien auf dem Laufenden halten. Auf finanzen.ch finden Sie ständig aktualisierte Marktberichte. Dort können Sie sich auch ganz einfach informieren, sobald es zu Ihren Aktien etwas Neues gibt.

Während Trader eher auf schnelle Rendite zielen, sind Investoren darauf aus, langfristig in erfolgreiche Unternehmen zu investieren und über den Kauf von Aktien an deren Erfolg teilzuhaben. Dennoch ist es auch bei langfristig ausgelegten Investments ratsam, diese in Frage zu stellen, sofern der Erfolg ausbleibt oder die Aktie die falsche Richtung einschlägt.

Erfahrene Börsianer handeln nach dem alten Börsenmotto „Gewinne laufen lassen und Verluste begrenzen“. Vielen Anlegern macht die Psychologie aber einen Strich durch die Rechnung. Sie realisieren ihren Handelsgewinn häufig schon nach kleinen Kurszuwächsen. Bei Kursverlusten verkaufen sie hingegen nicht und hoffen, ihren Einstandskurs irgendwann wiederzusehen. Nicht selten häufen sich dann hohe Verluste an.

Tipp: Orientieren Sie sich beim Wertschriftenhandel an echten Investoren-Legenden! Lassen Sie Gewinne laufen und begrenzen Sie Ihre Verluste. Bestimmen Sie bereits beim Aktienkauf den maximalen Verlust, den Sie hinzunehmen bereit sind. Viele erfahrene Anleger zurren ihr Verkaufslimit etwa 20 Prozent unterhalb des Einstiegsniveaus fest. Läuft Ihre Aktie in die richtige Richtung, ziehen Sie Ihr Ausstiegslimit mit der Zeit einfach nach.

Setzen Sie beim Wertschriftenhandel auch auf Investmentfonds und passive Investments wie ETF oder Indexzertifikate. Gerade zum langfristigen Vermögensaufbau können diese Wertschriften eine ausgezeichnete Alternative sein, bieten sie Anlegern doch eine breite Risikostreuung mit nur einem Investment. Erfahrene Anleger kaufen jedoch nicht den nächstbesten Fonds, sondern wählen ihr Investment mit Bedacht aus. Bei der Auswahl achten Profis vor allem auf ein erfahrenes Fondsmanagement, eine im Vergleich zu anderen Fonds (mit gleichem Investmentschwerpunkt) überdurchschnittliche Kursentwicklung sowie eine vergleichsweise geringe Schwankungsbreite, ein Mass für das Risiko. Nutzen Sie auch hier die Fonds-Tools auf finanzen.ch, mit denen Sie Fonds nach diversen Kriterien wie der Sharpe-Ratio vergleichen und die besten Fonds einzelner Branchen recht einfach auswählen können.

Wollen Sie hingegen einfach nur in einen Index wie dem SMI investieren, bieten sich Exchange Traded Funds (ETF) oder Indexzertifikate an. Da diese den Index praktisch eins-zu-eins nachbilden, ist hier kein Fondsmanagement vonnöten, was für den Anleger mit deutlich niedrigeren Kosten-/ Gebührenstrukturen einhergeht.

Tipp: Traden mit Aktien, Zertifikaten und Optionsscheinen macht Spass und kann hohe Gewinne bringen. Nutzen Sie dennoch auch Fonds und passive Investments zum langfristigen Vermögensaufbau. Achten Sie bereits bei der Auswahl Ihres Brokers auf ein grosses Angebot an Fonds, ETF und Fondssparplänen. Gerade beim Kauf von Fonds werden schnell hohe Ausgabeaufschläge von teilweise 6.25 Prozent fällig. Verlorenes Geld, das Sie beim Kauf über Fondsvermittler oder Broker mit kundenfreundlichen Konditionen geschickt umschiffen können.

Zum Abschluss widmen wir uns noch einer der wichtigsten Anlegerfragen: Wann sollte man am besten Aktien kaufen und verkaufen? Die Frage nach dem richtigen Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkt stellen sich viele Anleger, die mit dem Börsenhandel Vermögen aufbauen wollen. Die etwas ernüchternde Antwort darauf lautet: Der perfekte Moment zum Einstieg in den Markt oder zum Ausstieg aus einem Börsenengagement ist nicht vorherzusehen. Trotz aller Möglichkeiten treffen Anleger den richtigen Zeitpunkt nur mit viel Glück. Fakt ist: Wer auf den richtigen Zeitpunkt wartet, hat ihn schon verpasst. Folgende Methoden können helfen, sich dem perfekten Einstiegszeitpunkt zumindest anzunähern.

Verschiedene Wirtschaftsindikatoren können Signale für künftige Kursentwicklungen geben. Dazu zählen zum Beispiel verschiedene Leistungsberichte zur wirtschaftlichen Lage eines Landes (BIP-Zahlen usw.), die Inflationsrate, die Ölpreisentwicklung und die EZB-Zinsentwicklung. Die wichtigsten Methoden, um einen möglichst guten Zeitpunkt zum Aktienkauf zu finden, sind die Technische Analyse und die Fundamentalanalyse.

Die Technische Analyse untersucht die zurückliegende Kursentwicklung einer Aktie oder eines Index› auf auffällige Kursformationen – je nach gewählter Strategie bzw. Methode sind andere Muster/Signale wichtig. In der Regel werden bei der Technischen Analyse Charts analysiert, weshalb sie auch als «Chartanalyse» oder «Charttechnik» bezeichnet.

Die Fundamentalanalyse hingegen nimmt diverse fundamentale Daten der Aktien und Unternehmen unter die Lupe. Ziel ist es, herauszufinden, ob aktuell ein Aktienkauf bzw. ein Aktienverkauf sinnvoll ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie (kurz: KGV) ist beispielsweise eine besonders beliebte fundamentale Kennzahl. Das KGV hilft, günstige Anteilsscheine aufzuspüren.

Hinweis: Für Anleger, die einen langfristigen Anlagehorizont beim Aktienhandel haben, ist der Einstiegszeitpunkt weniger wichtig als für Kurzfristanleger.