MORNING BRIEFING - USA/Asien

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Cisco Systems hat in seinem ersten Geschäftsquartal zwar einen Umsatz- und Gewinnrückgang verzeichnet, die Ergebnisse übertrafen jedoch die Schätzungen der Analysten. Zur Begründung verwies der Konzern auf Investitionen zur Förderung der künstlichen Intelligenz. Der Netzwerkausrüster meldete einen Gewinn von 2,71 Milliarden Dollar oder 68 Cents pro Aktie, verglichen mit 3,64 Milliarden Dollar oder 89 Cents pro Aktie im gleichen Quartal des Vorjahres. Das Quartal wurde zudem durch Restrukturierungs- und andere Kosten in Höhe von 665 Millionen Dollar belastet, gegenüber 123 Millionen Dollar im Vorjahr.

Künftige Quartale werden wahrscheinlich noch mehr restrukturierungsbedingte Kosten enthalten, nachdem das Unternehmen im August angekündigt hatte, 7 Prozent seiner weltweiten Belegschaft, etwa 6.000 Arbeitsplätze, zu streichen und bis zu 1 Milliarde Dollar an Abfindungen zu zahlen.

Der bereinigte Gewinn je Aktie lag im ersten Quartal bei 91 Cents und übertraf damit die Erwartungen der von Factset befragten Analysten von 87 Cents. Der Umsatz sank um 5,6 Prozent auf 13,84 Milliarden Dollar, lag aber laut Factset über den von Analysten erwarteten 13,78 Milliarden Dollar.

Für sein zweites Geschäftsquartal erwartet Cisco einen Umsatz zwischen 13,75 und 13,95 Milliarden Dollar sowie einen bereinigten Gewinn pro Aktie zwischen 89 und 91 Cents. Die von Factset befragten Analysten prognostizieren einen Umsatz von 13,77 Milliarden Dollar und einen bereinigten Gewinn von 87 Cents je Aktie.

Zudem erhöhte das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2025 seine Umsatzprognose leicht auf 55,3 bis 56,3 Milliarden Dollar von 55 bis 56,2 Milliarden Dollar zuvor. Cisco erwartet nun einen bereinigten Gewinn je Aktie zwischen 3,60 und 3,66 Dollar, nach zuvor 3,52 bis 3,58 Dollar. Analysten schätzen einen Umsatz von 55,83 Milliarden Dollar und einen bereinigten Gewinn von 3,57 Dollar je Aktie.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN ++++++

12:30 US/Walt Disney Co, Ergebnis 4Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- US

14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)

PROGNOSE: 220.000

zuvor: 221.000

14:30 Erzeugerpreise Oktober

PROGNOSE: +0,2% gg Vm

zuvor: 0,0% gg Vm

Kernrate (ohne Nahrungsmittel und Energie)

PROGNOSE: +0,3% gg Vm

zuvor: +0,2% gg Vm

+++++ ÜBERSICHT INDIZES +++++

INDEX Stand +/- %

E-Mini-Future S&P-500 6.009,75 -0,1%

E-Mini-Future Nasdaq-100 21.118,00 -0,2%

Nikkei-225 38.566,66 -0,4%

Hang-Seng-Index 19.447,37 -1,9%

Kospi 2.428,53 +0,5%

Shanghai-Composite 3.391,45 -1,4%

S&P/ASX 200 8.224,00 +0,4%

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

OSTASIEN (VERLAUF)

An den Börsen in Ostasien und Australien lässt sich am Donnerstag keine einheitliche Tendenz ausmachen. Während auf den chinesischen Börsen nach wie vor die Unzufriedenheit mit den bisherigen Massnahmen Pekings zur Stützung der heimischen Wirtschaft und die Sorge um eine mögliche Verschlechterung der Handelsbeziehungen mit den USA lasten, lindert in Tokio der schwächere Yen den Verkaufsdruck. Insgesamt dämpfen die US-Inflationsdaten vom Vortag die Stimmung. Die Gesamtrate der Verbraucherpreise war im Oktober stärker gestiegen als im September. Zwar sind sich Marktteilnehmer weitgehend einig, dass die US-Notenbank die Zinsen im Dezember abermals um 25 Basispunkte senken wird, doch werden weitere Zinssenkungen danach immer häufiger in Frage gestellt. Denn am Markt geht man davon aus, dass unter dem gewählten Präsidenten Donald Trump die Inflation wieder anziehen wird. Das dürfte den Spielraum der Federal Reserve für weitere geldpolitische Lockerungen beschränken. Unter den Einzelwerten steigen Tencent in Hongkong um rund 1 Prozent, nachdem das Unternehmen starke Geschäftszahlen vorgelegt hat. Der schwächere Yen stützt in Tokio Aktien exportorientierter Unternehmen. Unter anderem steigen Toyota Motor um 1,5 Prozent und Komatsu um 1,4 Prozent. In Seoul sind anfängliche Erholungsansätze verpufft. Der Kospi zeigt sich kaum verändert. Der Won hat zum US-Dollar etwas Boden gut gemacht, nachdem der südkoreanische Finanzminister warnende Worte wegen der "exzessiven" Volatilität des Wechselkurses Dollar-Won ausgesprochen hatte.

WALL STREET

INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 43.958,19 +0,1% 47,21 +16,6%

S&P-500 5.985,38 +0,0% 1,39 +25,5%

Nasdaq-Comp. 19.230,74 -0,3% -50,66 +28,1%

Nasdaq-100 21.036,16 -0,2% -34,63 +25,0%

Mittwoch Dienstag

Umsatz NYSE (Aktien) 958 Mio 969 Mio

Gewinner 1.137 575

Verlierer 1.648 2.227

Unverändert 80 52

Wenig verändert - Teilnehmer sprachen von einer Fortsetzung der Konsolidierung. Bereits am Vortag war es zu Gewinnmitnahmen gekommen. Der Schwung durch die Wahl von Donald Trump zum US-Präsidenten scheint etwas nachzulassen. Auch die mit Spannung erwarteten Inflationsdaten aus den USA lieferten keinen Impuls - zumindest am Aktienmarkt. Die Verbraucherpreise sind exakt wie erwartet ausgefallen, eine befürchtete negative Überraschung bei der Teuerung ist damit ausgeblieben. Die Tesla-Aktie gewann 0,5 Prozent. Der künftige US-Präsident hat CEO und Unternehmensgründer Elon Musk zum Chef der Regierungsbehehörde zur Kürzung von Staatsausgaben ernannt - zusammen mit dem Biotech-Unternehmer Vivek Ramaswamy. Rivian Automotive machten einen Satz um 13,7 Prozent nach oben. Volkswagen stellt dem US-Elektroautohersteller mehr Geld in Aussicht als zunächst geplant. Die Summe könnte insgesamt bei rund 5,8 Milliarden US-Dollar bis zum Jahr 2027 liegen. Im Juni hatte VW noch einen Betrag von etwa 5 Milliarden Dollar genannt. Spirit Airlines brachen um 59,3 Prozent ein. Die US-Billigfluggesellschaft steht offenbar unmittelbar vor der Insolvenz.

US-ANLEIHEN

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 4,27 -8,5 4,35 -15,0

5 Jahre 4,29 -2,1 4,31 29,2

7 Jahre 4,37 -1,8 4,39 40,3

10 Jahre 4,45 +1,0 4,44 56,6

30 Jahre 4,64 +6,2 4,57 66,6

Mit der Spekulation auf eine weitere Zinssenkung 2024 gerieten die Renditen am Anleihemarkt kurzzeitig etwas unter Druck, erholten sich im Anschluss aber wieder. Die Rendite zehnjähriger Papiere stieg um 1,0 Basispunkte auf 4,45 Prozent. Der Zinsterminmarkt preist eine Leitzinsreduzierung um 25 Basispunkte im Dezember nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 80 nach zuvor unter 60 Prozent ein.

DEVISEN

zuletzt +/- % 00:00 Mi, 9:53 % YTD

EUR/USD 1,0551 -0,1% 1,0563 1,0609 -4,5%

EUR/JPY 164,48 +0,2% 164,19 164,46 +5,7%

EUR/GBP 0,8312 +0,0% 0,8311 0,8326 -4,2%

GBP/USD 1,2693 -0,1% 1,2708 1,2743 -0,3%

USD/JPY 155,90 +0,3% 155,44 155,02 +10,6%

USD/KRW 1.404,76 +0,1% 1.403,43 1.400,70 +8,2%

USD/CNY 7,2155 +0,0% 7,2123 7,2035 +1,6%

USD/CNH 7,2504 +0,1% 7,2420 7,2315 +2,0%

USD/HKD 7,7812 +0,0% 7,7810 7,7786 -0,4%

AUD/USD 0,6470 -0,4% 0,6496 0,6522 -5,0%

NZD/USD 0,5864 -0,3% 0,5883 0,5925 -7,2%

Bitcoin

BTC/USD 89.887,75 +0,1% 89.813,15 87.387,75 +106,4%

Der Dollar legte nach den US-Inflationsdaten zu. Der Dollar-Index drehte ins Plus und erhöhte sich um 0,5 Prozent. Zwar befeuern die Verbraucherpreisdaten eher die Spekulation auf eine weitere Zinssenkung der US-Notenbank im Dezember, laut Commerzbank könnten die Daten allerdings diejenigen stützen, die das Tempo der Zinssenkungen verringern wollen. Die US-Verbraucherpreisdaten zeigten keinen klaren Fortschritt an. Dies gelte insbesondere für die Kernrate. Die Daten stützen die Einschätzung der Analysten, dass die Inflation längerfristig über dem Fed-Ziel bleiben werde. Dies gelte erst recht vor dem Hintergrund der sich abzeichnenden Politik des künftigen Präsidenten Trump, der stark auf Zölle und einer Verknappung des Arbeitskräfteangebots setze.

++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL

zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 68,04 68,43 -0,6% -0,39 -3,8%

Brent/ICE 71,93 72,28 -0,5% -0,35 -3,7%

Die Rohölpreise zeigten sich wenig verändert, bewegten sich aber weiterhin in der Nähe ihrer Zweiwochentiefs, nachdem das Kartell Opec seine Wachstumsprognose zur Nachfrage erneut gesenkt hat. "Nachfragesorgen, insbesondere aus China, überschatten weiter die geopolitischen Risiken", so Homayoun Falakshahi von Kpler. Es wird erwartet, dass die Gruppe Opec+ sich mit Produktionssteigerungen während des grössten Teils des nächsten Jahres zurückhalten wird - es sei denn, die iranischen Ölexporte gehen zurück, so der Analyst weiter.

METALLE

zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.556,00 2.572,64 -0,6% -16,65 +23,9%

Silber (Spot) 29,98 30,38 -1,3% -0,39 +26,1%

Platin (Spot) 934,46 938,50 -0,4% -4,05 -5,8%

Kupfer-Future 4,03 4,08 -1,2% -0,05 +2,1%

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

November 14, 2024 01:45 ET (06:45 GMT)