Die besten Ideen für 2025: Erfolgreich investieren in einer Welt im Wandel

Die Weltwirtschaft befindet sich inmitten eines bemerkenswerten Wandels, der den Anlegern eine einzigartige Mischung aus Hürden und Chancen bietet. Im vergangenen Jahr haben wir anhaltende Trends erlebt - Amerikas wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit, globale Disinflation und schwelende geopolitische Spannungen -, die das Jahr 2025 prägen dürften, wenn auch mit wichtigen Nuancen. Mit dem Fokus auf die Navigation durch die einzigartigen Marktbedingungen zeichnen sich vier Anlageideen für das laufenden Jahr ab, mithilfe derer die Renditen optimiert werden können. Jede Idee zielt auf eine andere Anlageklasse und Marktchance ab und ist so konzipiert, dass sie von der sich entwickelnden Landschaft profitiert und Risiko und Rendite im Streben nach langfristigem Erfolg ausbalanciert.

1. Bargeld aktivieren mit hochwertigen Anleihen

Wenn die Zinsen sinken, stehen Anleger mit auslaufenden Termingeldern, Bareinlagen oder risikoarmen Investments vor einer wichtigen Entscheidung: Ist es besser, weiter auf Anlagen mit geringerer Rendite zu bauen oder Chancen mit einem höheren Potenzial zu verfolgen? Für Anleger, die höhere Renditen anstreben, ist eine dynamischere Strategie unerlässlich - eine aktive Allokation in hochwertige, sichere Vermögenswerte. Durch die Fokussierung auf festverzinsliche Premium-Wertpapiere können Anleger Chancen nutzen, um selbst unter schwierigen Marktbedingungen eine Outperformance gegenüber Barmitteln zu erzielen.

Ein aktiver Ansatz im Segment erstklassiger Kreditqualität, der von erfahrenen Managern geleitet wird, kann Alpha auch in den risikoärmeren Segmenten des Anleihenmarktes freisetzen. Mit dem richtigen Know-how können versierte Manager von Marktineffizienzen profitieren und Aufwärtspotenzial bieten, während sie sich gleichzeitig auf Stabilität und Sicherheit konzentrieren.

2. Mit Global Listed Real Estate von sinkenden Zinssätzen profitieren

Da mit sinkenden Zinssätzen gerechnet wird, haben Immobilienunternehmen gute Karten, um verbesserte Cashflows zu verzeichnen, was möglicherweise zu einem stärkeren Dividendenwachstum führt. Eine gut diversifizierte Immobilienstrategie, die sich auf hochwertige Eigentümer bzw. Betreiber konzentriert, kann eine konstante Outperformance und gleichzeitig eine Anpassung an sich ändernde Marktbedingungen bieten.

Da sich die einzelnen Länder und Sektoren unterschiedlich schnell erholen, kann ein diversifizierter globaler Ansatz dazu beitragen, Chancen über das gesamte Spektrum hinweg zu nutzen. Die Fokussierung auf die Papiere börsenkotierter Immobilien bietet zudem Liquiditätsvorteile gegenüber direkten Immobilieninvestitionen. Dies ermöglicht ein flexibleres Portfoliomanagement. Darüber hinaus waren Immobilien in der Vergangenheit ein wirksamer Inflationsschutz - ein entscheidender Vorteil in einem Umfeld, in dem der Inflationsdruck trotz der Interventionen der Zentralbanken anhalten könnte. Die Fähigkeit, sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen, ist von entscheidender Bedeutung, da verschiedene Immobilientypen, wie zum Beispiel Industrie-, Büro- oder Wohnimmobilien, unterschiedlich auf wirtschaftliche Veränderungen reagieren können.

3. Mit einem Multi-Asset-Wachstumsansatz nach Rendite streben in einem höherverzinslichen Umfeld

In einem sich entwickelnden Markt kann eine Multi-Asset-Strategie einen Weg zu bedeutenden Gewinnen bieten und gleichzeitig die Volatilität in den Griff bekommen - und so den Weg zu höheren Renditen ebnen.

Eine Multi-Asset-Wachstumsstrategie kann Risikobudgets dynamisch auf verschiedene Anlageklassen verteilen - damit eignet sie sich bestens für ein komplexes Marktumfeld wie das aktuelle. Flexibilität ist ein entscheidender Vorteil in einer Welt, in der sich die traditionellen Korrelationen zwischen Vermögenswerten verschieben - die Kombination von aggressiven und defensiven Anlagen ermöglicht Wachstumspotenzial bei gleichzeitiger Beibehaltung eines stabileren Renditeprofils. Der Multi-Asset-Ansatz ermöglicht auch taktische Verschiebungen auf der Grundlage sich ändernder Marktbedingungen, um kurzfristige Chancen zu nutzen und gleichzeitig einen langfristigen Wachstumsfokus beizubehalten.

4. Wo Performance und "Sozial" Hand in Hand gehen können

Investitionen in Unternehmen, die in Bezug auf Diversität und Inklusion (D&I) führend sind, bieten eine einzigartige Gelegenheit, finanzielle Performance mit positiver sozialer Wirkung zu verbinden. Diese Anlagephilosophie ist jetzt besonders relevant, da der Zusammenhang zwischen einer starken D&I-Politik und der finanziellen Performance immer deutlicher wird.

Ein globaler Fokus ermöglicht Investitionen in Unternehmen, die in verschiedenen Märkten und Kulturen beim Thema Diversität führend sind. Dabei sollte berücksichtigt werden, dass D&I-Praktiken je nach Region variieren, aber dennoch zur Gesamtleistung des Unternehmens beitragen können. Durch die Vermeidung der Bevorzugung einzelner Sektoren und die Verwendung eines Bottom-up-Ansatzes können Anleger Chancen über das gesamte Marktspektrum hinweg identifizieren, von etablierten Large Caps bis hin zu aufstrebenden mittelständischen Unternehmen, die im Bereich D&I Fortschritte machen.

Von der Ausnutzung fallender Zinssätze bis hin zur Förderung des sozialen Fortschritts bietet jeder Ansatz einen einzigartigen Blickwinkel auf die sich entwickelnde Anlagelandschaft. Durch die Kombination dieser Strategien kann ein abgerundetes Portfolio geschaffen werden, das sich an langfristigen Trends in den Bereichen Technologie, soziale Verantwortung und wirtschaftliche Veränderungen orientiert.

Über Nordea Asset Management

Nordea Asset Management (NAM, AuM 270 Mrd. EUR*) ist Teil der Nordea Group, dem grössten Finanzdienstleistungskonzern in Skandinavien (AuM 412 Mrd. EUR*). NAM bietet europäischen und globalen Anlegern ein Engagement in einer breiten Palette von Investmentfonds. Wir betreuen ein breites Spektrum an Kunden und Vertriebspartnern, darunter Banken, Vermögensverwalter, unabhängige Finanzberater und Versicherungsgesellschaften.

Nordea Asset Management ist an den Standorten Bonn, Brüssel, Kopenhagen, Frankfurt, Helsinki, Lissabon, London, Luxemburg, Madrid, Mailand, New York, Oslo, Paris, Santiago de Chile, Singapur, Stockholm, Wien und Zürich vertreten. Die lokale Präsenz von Nordea geht Hand in Hand mit dem Ziel, erreichbar zu sein und den Kunden den besten Service zu bieten.

Der Erfolg von Nordea basiert auf einem nachhaltigen und einzigartigen Multi-Boutique-Ansatz, der das Know-how spezialisierter interner Boutiquen mit exklusiven externen Kompetenzen kombiniert, was es uns ermöglicht, Alpha auf stabile Weise zum Nutzen unserer Kunden zu liefern. NAM-Lösungen decken alle Anlageklassen ab, von festverzinslichen Wertpapieren und Aktien bis hin zu Multi-Asset-Lösungen, und verwalten lokale und europäische sowie US-amerikanische, globale und Schwellenländerprodukte. Responsible Investment ist vor über 30 Jahren in den ESG-Bereich eingetreten und tief in unserer nordischen DNA verwurzelt. Als ESG-Pionier und Marktführer haben wir 2009 ein preisgekröntes RI-Team aufgebaut, das heute eines der grössten in Europa ist. Wir bieten derzeit eine breite Palette von RI-Lösungen für Investoren aller Art auf der ganzen Welt an.

* Quelle: Nordea Investment Funds S.A.,30.09.2024

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Von Cristian Pappone, Regional Head Switzerland, Austria and Liechtenstein, Nordea Asset Management