Der beste ETF für Schwellenländer-Aktien 2022

Schwellenländer-Aktien-ETFs

In der Schweiz werden aktuell 18 globale Schwellenländer-ETFs angeboten, die rund 85 % der Marktkapitalisierung von Large und Mid Caps aus 27 Schwellenländern berücksichtigen. Die massgeblichen Aktienindizes, der MSCI Emerging Markets Index und der FTSE Emerging Index, berücksichtigen gegenwärtig 1.414 bzw. 1.893 Aktien.

Die 18 passiv verwalteten ETFs dieser Vergleichsgruppe werden von XENIX als markbreite Basis-ETFs klassifiziert, die für jeden Anlegertyp die Basis eines ETF-Portfolios für Altersvorsorge und Vermögensaufbau bilden können.

Asien dominiert

Globale Schwellenländer-ETFs werden aktuell von einem asiatischen Länder-Quartett dominiert: Die Volksrepublik China ist mit einem Anteil von rund 35 % vertreten, Taiwan mit rund 15 %, Südkorea und Indien mit je rund 12 %.

Unterschiedliche Nachbildungsarten Anleger unterschätzen oft, dass Anbieter mit ihren ETFs breite Schwellenländer-Indizes sehr unterschiedlich nachbilden. Denn tatsächlich investieren nur die wenigsten ETFs direkt und auch zu 1:1 in die gleiche Anzahl an Aktien wie sie in diesen marktbreiten Indizes vorzufinden sind. So investiert der grösste in der Schweiz angebotene Schwellenländer-ETF von Xtrackers auf den MSCI EM Index sogar in 1.423 Aktien, während der zweigrösste ETF vom Anbieter iShares vom gleichen Ausgangsindex "nur" 1.268 Aktien auswählt, während der Anbieter Vanguard bei seinen beiden ETFs mit je 1.890 Aktien dem FTSE Emerging Index fast identisch nachfolgt.

Unterschiedliche Kostenquoten

Die indikativen Vorab-Kostenquote (meist TER: Total Expense Ratio genannt) bei den 18 berücksichtigen globalen Schwellenländer-ETFs liegen aktuell zwischen 0,14 % und 0,55 % pro Jahr. Die Spanne der Gesamtkostenquote dieser Vergleichsgruppe beträgt für Anleger auf dem Papier also 0,41 Prozentpunkte. In der Praxis sind die Differenzen bei den Nachbildungsergebnissen zwischen einem EM-Index und den einzelnen ETFs aber deutlich höher.

Abweichende Nachbildungsergebnisse

Die Nachbildungsdifferenz - sie wird auch als Tracking Difference bezeichnet - enthält die tatsächlichen Kosten der Indexnachbildung durch einen ETF. In schwierigen Anlagejahren, wie beispielsweise im Jahr 2020, das sich gerade im Frühjahr durch extreme Kursschwankungen auszeichnete, können die Nachbildungsdifferenzen zwischen den besten globalen EM-ETFs und den weniger guten Trackern sogar rund 0,70 bis 0,80 Prozentpunkte für nur ein Kalenderjahr auseinanderliegen.

Anhand der Tracking Difference, die wir für alle ETFs berechnen, beträgt die Kostenspanne zwischen den besten und den schwächsten Nachbildungsergebnissen bei den 18 in der Schweiz angebotenen marktbreiten Schwellenländeraktien-ETFs aktuell sogar 0,55 Prozentpunkte. Dies ist die Ergebnisspanne, wenn man jeweils die annualisierten ETF-Renditen berücksichtigt.

Qualitative Bewertung

In das qualitative ETF-Rating von XENIX fliessen Dutzende Kriterien und bis zu 300 Datenpunkte ein, die sich alle am Anlegerinteresse nach Produktwahrheit und Transparenz orientieren. Dies ist der Grund dafür, warum es neben dem Preisträger von Xtrackers mit vier XENIX STARS auch Schwellenländer-Aktien-ETFs gibt, die beispielsweise mit zwei Sternen nur als unterdurchschnittlich eingestuft werden.

Sieger-ETF von Xtrackers

Der Swiss ETF Award 2022 in der Kategorie "Globale Aktien-ETFs (Schwellenländer)" geht an den Anbieter Xtrackers für seinen MSCI Emerging Markets-ETF mit der ISIN IE00BTJRMP35. Dieser ETF hat seit Auflage im Juni 2017 mit Stand Ende Oktober 2021 in US-Dollar +6,76 % pro Jahr an Wert (inklusive Dividenden) zugelegt. Der 2022-Preisträger ist damit seinem Vergleichsindex unter Berücksichtigung aller Kosten um rund -0,22 Prozentpunkte pro Jahr nachgefolgt. Dieser Wert ist nur geringfügig schlechter als die Gesamtkostenquote des ETFs.

Preisträger mit vier Sternen

Schweizer Anleger, die mit einem direkt nachbildenden Welt-Aktien-ETF für Schwellenländer, einen Kernbaustein für ihr Wertpapier-Portfolio suchen, finden aktuell mit dem Swiss ETF Award 2022-Preisträger "Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C" den qualitativ besten ETF vor. Dieser Emerging-Marktes-ETF erhält zudem aufgrund seiner insgesamt überdurchschnittlichen Eigenschaften aktuell vier Sterne in unserem ETF-Rating.

Swiss ETF Award 2022-Preisträger im Portrait

ETF-Kategorie: Globale Aktien-ETFs (Schwellenländer)
ETF-Peergroup: ETFs mit MSCI EM und FTSE Emerging Indizes
(jeweils unhedged, d.h. ohne Währungssicherung)
Name: Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C
ISIN: IE00BTJRMP35
XENIX-ETF-Kategorie: Basis-ETF
XENIX Rating-Rang: 1. Platz bei 18 vergleichbaren ETFs (best-rated ETF)
XENIX ETF-Rating: XENIX STARS **** (4 Sterne)

Zum Autor:
Dr. Markus Thomas ist Gründer und Geschäftsführer von XENIX. Das Berliner ETF-Analysehaus bietet qualitative ETF-Ratings mit vollständiger Abdeckung für Deutschland und die Schweiz an. XENIX bewertet aktuell die Qualität von insgesamt rund 2.000 ETFs und publiziert die "Swiss ETF Awards" zusammen mit finanzen.ch sowie mit der Unterstützung der BX Swiss.